Dữ liệu và mô phỏng khớp lệnh
- 🇻🇳 Tiếng Việt
- 🇬🇧 English
- 🇰🇷 한국어
- 🇨🇳 中文
Mọi kết quả của Quant AI Studio — backtest, bộ lọc, phân tích — chạy trên một kho dữ liệu chung của FireAnt, và mọi backtest khớp lệnh theo luật sàn Việt Nam (T+2, lô 100, trần / sàn, phí, thuế, thanh khoản). Trang này là tài liệu tra cứu: dữ liệu gồm gì, có từ khi nào, cập nhật lúc nào, được dùng "theo thời điểm" ra sao để backtest không nhìn trước, và từng bước mô phỏng một lệnh — kèm những giả định khiến kết quả thật có thể khác.
Mốc "có từ" đo trên kho dữ liệu ngày 14/10/2026 (vĩ mô: ngày 19/10/2026); số mã và các lần chạy ví dụ đo ngày 19/10/2026, dữ liệu tới phiên 16/10/2026. Kho được bổ sung liên tục nên con số có thể thay đổi; bản đồ dữ liệu đầy đủ cho người viết code ở Dữ liệu và Panel.
Kho dữ liệu của Studio
- Một nguồn cho mọi lần chạy. Dữ liệu lịch sử nằm trong các tệp QDF toàn thị trường do máy chủ FireAnt dựng sẵn theo năm, tháng. Trình duyệt tải tệp cần dùng một lần rồi giữ lại; lần sau chỉ tải phần mới. Mọi người dùng, mọi lần chạy đọc cùng một bộ tệp nên kết quả nhất quán.
- Chỉ tải phần code cần. Trước khi nạp dữ liệu, Studio chạy thử code để biết code đọc những trường nào: chi ến lược chỉ dùng giá thì không tải khối ngoại, BCTC. Ví dụ backtest giá 10 năm toàn thị trường tải khoảng 35 MB ở lần đầu; thêm khối ngoại khoảng 14 MB, thêm BCTC khoảng 21 MB.
- Bảng giá realtime chỉ bổ sung những gì tệp không có: lịch phiên, giá tạm của phiên đang giao dịch, danh sách mã hiện tại (sàn, ngành, GTGD bình quân 20 phiên) và nến của mã ngoài thị trường Việt Nam (chỉ số thế giới).
- Không tự đổi nguồn. Máy chủ chưa trả được dữ liệu thì lần chạy báo lỗi Không chạy được: chưa tải được dữ liệu lịch sử từ máy chủ… — thử lại sau ít phút. Studio không lấy dữ liệu từ nguồn khác để chạy "tạm", vì kết quả sẽ khác mà bạn không biết.
Xem tình trạng dữ liệu
Chip ở góc phải đầu Studio, ví dụ Đã đóng cửa · Dữ liệu đến 16/10, cho biết phiên cuối đã có giá chốt. Rê chuột lên chip để xem khối ngoại, tự doanh đã có tới phiên nào; bấm chip để mở Cài đặt đúng phần Dữ liệu & bộ nhớ đệm: nguồn tệp có đang tải được không, bộ nhớ đang dùng, nút Xoá bộ nhớ đệm dữ liệu. Cách đọc chip và từng dòng: Giao diện Studio, Cài đặt.
Có những dữ liệu gì
| Nhóm | Gồm | Có từ |
|---|---|---|
| Giá, khối lượng ngày | Giá mở cửa, cao, thấp, đóng cửa đã điều chỉnh theo cổ tức, chia tách; KL khớp lệnh (gốc, chưa điều chỉnh) | Phiên đầu của HOSE 28/07/2000; mỗi mã từ khi niêm yết. Chứng quyền từ 2019, HĐTL chỉ số từ 08/2017 |
| Giá gốc và giao dịch chi tiết | Giá đóng cửa gốc, giá tham chiếu, giá bình quân, GT khớp, KL / GT thỏa thuận, hệ số điều chỉnh | Như giá ngày |
| Khối ngoại | KL, GT mua / bán của nhà đầu tư nước ngoài, room còn lại | Từ 2003 (giao dịch khối ngoại sớm nhất ghi nhận 09/2003) |
| Tự doanh | GT mua ròng của tự doanh công ty chứng khoán | Từ 12/2019; năm 2020 mới có khoảng một nửa số phiên, đủ hơn từ 2021 |
| Số lệnh | Số lệnh, KL đặt mua / đặt bán | Từ 07/2007 |
| BCTC theo ngày công bố | 72 chỉ tiêu quý, năm: kết quả kinh doanh, cân đối, lưu chuyển tiền, hiệu quả, đòn bẩy, tăng trưởng, F-Score, Z-Score | Từ 2003 — xem BCTC theo ngày công bố |
| Cổ tức, sự kiện quyền, trần / sàn | Cổ tức tiền ở ngày GDKHQ; phiên có điều chỉnh giá; giá trần, sàn; đóng cửa ở trần / sàn | Cổ tức từ 2003; trần / sàn từ 04/2002 |
| Giao dịch nội bộ | KL đăng ký, đã thực hiện của lãnh đạo, người liên quan (cá nhân) và cổ đông lớn là tổ chức | Từ 2006–2007 |
| Cổ đông lớn (hiện tại) | Tỷ lệ sở hữu nhà nước, cổ đông lớn nước ngoài, sáng lập, tổng tỷ lệ được công bố | Chỉ là ảnh chụp hiện tại, có từ ngày danh sách cổ đông của mã được cập nhật gần nhất |
| Tin tức, cộng đồng | Số tin gắn mã; số bài viết cộng đồng FireAnt nhắc mã, người viết, lượt thích, trả lời, cảm xúc người đăng | Từ 28/01/2021; số liệu đầy đủ hơn từ giữa năm 2021 |
| Vĩ mô | 108 chuỗi: GDP, CPI, sản xuất, bán lẻ, xuất nhập khẩu, FDI, lãi suất liên ngân hàng, thị trường mở, tín dụng, tỷ giá, giá xăng dầu, IMF WEO… | Tùy chuỗi — xem Vĩ mô |
| Chỉ số Việt Nam | VNINDEX, VN30, HNX-Index, HNX30, UPCoM-Index, VN100, VNMidcap, VNSmallcap, VNAllshare | VNINDEX 07/2000; HNX-Index 05/2006; UPCoM-Index 06/2009; HNX30 01/2012; VN30 02/2012; VN100, VNMidcap, VNSmallcap, VNAllshare 02/2014 – 24/01/2025 |
| Chỉ số thế giới | S&P 500, Dow Jones, Nasdaq, NYSE Composite, Russell 2000, FTSE 100, DAX, CAC 40, Nikkei 225, Hang Seng, Thượng Hải, KOSPI | Phần lớn từ 12/11/2018; căn theo lịch phiên Việt Nam |
| Danh mục mã, rổ | Sàn, ngành ICB, số cổ phiếu lưu hành; thành phần VN30, HNX30; mã đã hủy niêm yết và thời gian ở HOSE (cho rổ theo thời điểm) | Danh mục hiện tại; giai đoạn ở HOSE từ 12/09/2016 |
Ở thư viện mẫu, lọc Dữ liệu của Tất cả mẫu chia mẫu theo dữ liệu dùng: Chỉ giá, khối lượng; BCTC, vĩ mô, sự kiện (BCTC, cổ tức, vĩ mô, cộng đồng, giao dịch nội bộ); Khối ngoại, tự doanh. Ở tab Mẫu của thanh bên, biểu tượng cơ sở dữ liệu / quả địa cầu cạnh tên mẫu cho biết điều tương tự (xem Danh sách 99 mẫu).
- Chỉ số VN100, VNMidcap, VNSmallcap, VNAllshare chỉ có giá tới 24/01/2025 (nguồn ngừng cập nhật). Dùng các chỉ số này sau ngày đó (ví dụ làm chỉ số so sánh), kết quả có ghi chú dạng VNALL: nguồn dữ liệu ngừng cập nhật từ sau 24/01/2025.
- Thành phần VN100, VNMidcap, VNSmallcap là danh sách cũ của nguồn: nhiều mã đã hủy niêm yết hoặc chuyển sàn. Đừng dùng các rổ này để chọn mã.
- Cổ đông lớn không có lịch sử: backtest dùng các trường này có ghi chú và chỉ có số từ ngày cập nhật gần nhất.
Dữ liệu cập nhật khi nào
Studio dùng giờ Việt Nam theo đồng hồ máy chủ (không theo múi giờ máy bạn); ngày nghỉ lễ nhận ra từ việc VNINDEX không có phiên.
| Dữ liệu | Có khi nào |
|---|---|
| Giá tạm của phiên đang giao dịch | Trong giờ giao dịch, lấy từ bảng giá realtime ngay lúc chạy |
| Nến ngày đã chốt (giá, KL, giá gốc, thỏa thuận) | Studio coi là chốt sau 15:05; máy chủ dựng tệp lúc khoảng 15:20. Trong lúc chờ, bộ lọc và phân tích dùng nến của phiên vừa đóng như nến tạm; backtest dừng ở phiên trước |
| Khối ngoại, tự doanh, số lệnh | Sau 19:00 (máy chủ dựng lại lúc khoảng 19:10). Trước đó các trường này của phiên hôm nay để trống |
| Cổ tức, giao dịch nội bộ, cổ đông lớn, bài viết cộng đồng | Cập nhật cùng lượt khoảng 19:10 |
| BCTC, vĩ mô, danh mục tham chiếu | Cập nhật lượt đêm 23:00; mỗi số chỉ được dùng từ ngày "đã biết" của nó (xem BCTC, Vĩ mô) |
Máy chủ chậm phiên (lượt dựng lỗi) thì Studio vẫn chạy trên dữ liệu đã có, ghi chú Dữ liệu lịch sử của máy chủ mới đến dd/mm/yyyy — kết quả chưa gồm các phiên sau đó (máy chủ đang cập nhật)., và máy chủ tự dựng lại 10 phút một lần tới khi kịp.
Ai dùng giá tạm?
| Loại chạy | Giá tạm của phiên đang giao dịch |
|---|---|
| Bộ lọc | Có — kết quả phản ánh giá đang khớp (bộ lọc khai báo includeToday: false hoặc lọc tại một ngày cũ thì không) |
| Phân tích | Có (mặc định của data.bars); Ghi chú dữ liệu có dòng Gồm nến tạm của phiên dd/mm/yyyy (chưa chốt)., dòng cuối kết quả ghi Gồm giá tạm phiên dd/mm/yyyy · đã chốt đến dd/mm/yyyy |
| Trợ lý Quant khi tính nhanh | Có, và được dặn ghi rõ số của phiên hôm nay là tạm tính |
| Backtest, tối ưu, kiểm định | Không — chỉ dùng phiên đã chốt, chạy lại trong ngày luôn cho cùng kết quả |
Giá gốc của nến tạm là giá đang khớp, nên P/E, P/B, tỷ suất cổ tức có cả trong phiên. Phiên hôm nay là ngày GDKHQ mà máy chủ chưa dựng hệ số điều chỉnh mới, Studio tự chia lại lịch sử của mã theo giá tham chiếu để nến tạm nối liền.
Giá điều chỉnh và cổ tức
- Giá điều chỉnh = giá gốc ÷ tích các hệ số điều chỉnh của mọi sự kiện quyền (cổ tức tiền, cổ tức cổ phiếu, thưởng, phát hành thêm) có ngày GDKHQ sau phiên đó. Phiên gần nhất giá điều chỉnh bằng giá gốc; càng về quá khứ giá điều chỉnh càng thấp hơn giá đã giao dịch thật.
- Nhờ vậy chuỗi giá không bị "rơi" ở ngày GDKHQ: nắm cổ phiếu qua ngày chia cổ tức tiền, lợi nhuận mô phỏng đã gồm cổ tức như được tái đầu tư ngay vào chính cổ phiếu đó.
- KL khớp là số gốc, không điều chỉnh theo chia tách; cần KL so sánh được qua các đợt chia tách thì dùng trường KL đã điều chỉnh (xem Dữ liệu và Panel).
- Phiên tạm ngừng giao dịch của một mã: giữ giá đóng cửa trước, KL 0, không khớp lệnh được. Mã có nến cuối cách phiên cuối của dữ liệu hơn 10 phiên coi như đã ngừng giao dịch: sau nến cuối để trống, không "bịa" giá.
BCTC theo ngày công bố
Backtest chỉ được dùng báo cáo đã có trước phiên đang xét. Với mỗi BCTC quý / năm, kho ghi hai ngày:
- Ngày có bản đầu — mốc công bố BCTC của FireAnt. Khoảng 21% báo cáo 2012–2026 không có mốc này; khi đó ngày được ước bằng cuối quý + 45 ngày (BCTC năm: + 90 ngày), hoặc ngày nhập liệu nếu muộn hơn (chặn ở cuối quý + 120 ngày, cuối năm + 200 ngày).
- Ngày có số đang lưu — cơ sở dữ liệu chỉ giữ số sau cùng của mỗi kỳ: số kiểm toán ghi đè BCTC năm, số soát xét ghi đè quý 2, quý 4 ghi lại theo số kiểm toán. Khi bản ghi được cập nhật quá 7 ngày sau bản đầu, số đang lưu chỉ được dùng từ ngày cập nhật (chặn ở cuối năm + 200 ngày, cuối quý 2 + 120 ngày). 43% báo cáo 2012–2026, gồm 81% BCTC năm, rơi vào trường hợp này.
Một báo cáo được dùng từ ngày sau ngày có số đang lưu, giữ tới khi có báo cáo mới hơn. Báo cáo kỳ cũ công bố muộn không thay số của kỳ mới hơn đã có.
| BCTC của FPT | Ngày có bản đầu | Backtest dùng từ |
|---|---|---|
| Quý 4/2025 | 30/01/2026 | 31/01/2026 |
| Năm 2025 (số kiểm toán) | 04/02/2026 | 22/03/2026 |
| Quý 1/2026 | 28/04/2026 | 29/04/2026 |
| Quý 2/2026 (số soát xét) | 29/07/2026 | 23/08/2026 — phiên đầu tiên là 24/08/2026 |
Cách làm này thận trọng: hầu như không dùng số trước khi có, đổi lại có thể dùng muộn hơn thực tế 1–3 tháng với BCTC năm, khoảng một tháng với quý 2 (số chưa kiểm toán, chưa soát xét không còn trong cơ sở dữ liệu). Ngân hàng, công ty chứng khoán, bảo hiểm dùng mẫu BCTC riêng: nhiều chỉ tiêu để trống hoặc khác nghĩa — chỉ nên so trong cùng nhóm ngành.
Giao dịch nội bộ và cổ đông lớn
- Giao dịch của lãnh đạo, người nội bộ, người liên quan, cổ đông lớn chia hai nhóm: cá nhân và tổ chức (cổ đông lớn, công ty mẹ, quỹ, tổ chức liên quan). Chỉ tính mua, bán; thực hiện quyền mua cổ phiếu phát hành thêm không tính.
- KL đã thực hiện ghi ở phiên thứ 3 sau ngày thực hiện — hạn công bố kết quả giao dịch — nên backtest không biết sớm hơn thị trường. KL đăng ký (chỉ cá nhân) ghi ở phiên đầu tiên của thời gian đăng ký giao dịch.
- Cổ đông lớn là ảnh chụp danh sách hiện tại: chỉ tính cổ đông có ngày báo cáo trong 2 năm tính tới báo cáo mới nhất của mã, và chỉ có số từ ngày danh sách được cập nhật. Dùng cho bộ lọc hôm nay; backtest dùng các trường này có ghi chú … là ảnh chụp cổ đông lớn hiện tại (CSDL không lưu lịch sử)… — không dùng được cho backtest.
Vĩ mô: số đã biết ở từng phiên
108 chuỗi vĩ mô chuẩn hóa (đơn vị thống nhất, tỷ lệ tính bằng số phần trăm) lấy từ kho kinh tế vĩ mô của FireAnt — cùng danh mục với Kinh tế vĩ mô. Ở mỗi phiên, Studio lấy kỳ mới nhất đã công bố trước phiên đó; số được sửa sau (ước tính → sơ bộ → chính thức) chỉ dùng từ ngày có bản sửa.
Ngày "đã biết" là ngày công bố thật khi kho ghi được ngày đó (Cục Thống kê, Ngân hàng Nhà nước, IMF WEO); còn lại, hoặc khi thiếu ngày thật, ngày được ước theo lịch của nguồn. Kho nạp số sớm hơn thì lấy lúc nạp (sau 14:45 tính từ phiên hôm sau):
| Nguồn | Số được coi là đã biết |
|---|---|
| Cục Thống kê (GDP, CPI, IIP, bán lẻ, FDI, lao động…) | Ngày ra báo cáo có số đó (mỗi lần sửa số có ngày riêng). Thiếu ngày: kỳ đến 7/2024 ngày làm việc cuối của tháng báo cáo, từ kỳ 8/2024 ngày 6 tháng sau |
| Lãi suất, doanh số liên ngân hàng | Ngày Ngân hàng Nhà nước công bố số của phiên (thường phiên làm việc kế tiếp). Thiếu ngày: 2 ngày làm việc sau |
| Tín dụng, tổng phương tiện thanh toán | Ngày Ngân hàng Nhà nước công bố số của tháng (thường 5–11 tuần sau cuối tháng). Thiếu ngày: 50 ngày sau cuối tháng |
| Cán cân thanh toán (quý) | Ngày Ngân hàng Nhà nước công bố. Thiếu ngày: 90 ngày sau cuối quý |
| IMF WEO | Phiên sau ngày phát hành bản WEO (có từ bản 10/2025); bản trước: cuối tháng của k ỳ WEO (tháng 4, tháng 10). Số dự báo chỉ dùng khi năm đó đã qua |
| Hải quan (xuất, nhập khẩu) | Số sơ bộ 15 ngày sau cuối tháng; số chính thức 45 ngày |
| Thị trường mở, giá xăng dầu | Phiên hôm sau |
| Tỷ giá Vietcombank | Ngay trong ngày |
| Dự trữ ngoại hối (IMF) | 60 ngày sau cuối tháng |
| World Bank | 31/7 năm sau |
Độ dài lịch sử dùng được trong backtest khác nhau rất xa giữa các chuỗi:
| Chuỗi | Dùng được liên tục từ |
|---|---|
| Lãi suất, doanh số liên ngân hàng (qua đêm → 9 tháng) | 01/2014 |
| CPI, chỉ số giá vàng, giá đô la Mỹ | 01/2000; CPI theo nhóm hàng từ 2006–2009; lạm phát cơ bản từ 01/2015 |
| Sản xuất công nghiệp (IIP) | 2011–2012; điện sản xuất, dầu thô từ 2007, xi măng từ 2000, thép từ 2013 |
| Xuất, nhập khẩu, cán cân thương mại | 03/2009 (xuất khẩu, cán cân thiếu tháng 1–2/2014: liền mạch từ 05/2014) |
| Bán lẻ hàng hóa, dịch vụ (so cùng kỳ) | 09/2018 |
| GDP quý | 03/2018 (số của quý 1/2018; trước đó kho chỉ có quý 1 mỗi năm nên không đưa vào) |
| Lao động, thất nghiệp | 04/2013 (số của quý 3/2012) |
| Tỷ giá USD/VND Vietcombank | 02/2020 (tỷ giá cuối tháng của IMF từ 02/1995 — các mẫu vĩ mô dùng thay cho kỳ trước 02/2020) |
| Tín dụng, tổng phương tiện thanh toán | 03/2025 (tổng phương tiện thanh toán liền mạch từ 03/2026) |
| Bơm tiền / dư nợ thị trường mở | 11/2025 / 02/2026 |
| IMF WEO (GDP, lạm phát, nợ công…) | Theo kỳ WEO: tăng trưởng, lạm phát, cán cân vãng lai từ 04/1990; GDP theo USD từ 09/2003; dân số từ 09/2006; nợ công từ 10/2010 |
Trong khoảng kho trống, giá trị giữ nguyên số cũ — đừng coi là quan sát mới; thu hẹp kỳ phân tích hoặc chỉ dùng kỳ có số. Kỳ phân tích có khoảng trống, chuỗi bắt đầu muộn hơn kỳ phân tích hoặc ngừng có số mới thì trợ lý AI nhận gợi ý Chuỗi vĩ mô "…" (…) … để tự điều chỉnh code; gợi ý này hiện ở Nhật ký chạy của tab Mã, không hiện trong báo cáo. Danh mục đủ 108 mã, đơn vị, kỳ và mốc có số ở Dữ liệu và Panel.
Rổ mã theo thời điểm
Backtest trên danh sách mã hôm nay cho cả quá khứ mắc thiên lệch sống sót: mã đã hủy niêm yết (thường là doanh nghiệp làm ăn kém) biến mất khỏi kiểm tra, nên kết quả đẹp hơn thực tế. Studio dựng rổ theo thời điểm cho backtest trên các rổ chung:
| Rổ | Backtest | Bộ lọc, phân tích |
|---|---|---|
Toàn bộ cổ phiếu (ALL), HOSE, theo ngành | Theo thời điểm: gồm mã đã hủy niêm yết và mã đã rời HOSE; mỗi mã chỉ được mua khi đang thuộc rổ ở phiên đó | Danh sách hiện tại |
| HNX, UPCoM, VN30, HNX30, VN100, VNMidcap, VNSmallcap | Thành phần hiện tại cho cả quá khứ (cơ sở dữ liệu chưa lưu lịch sử sàn HNX / UPCoM và kỳ xét rổ chỉ số) | Danh sách hiện tại |
| Danh sách mã tự chọn, watchlist | Đúng danh sách bạn đưa | Đúng danh sách bạn đưa |
- Mã hủy niêm yết trong kỳ: vị thế đang giữ được bán hết theo giá đóng cửa phiên giao dịch cuối, lý do Hủy niêm yết trong danh sách lệnh; từ phiên đó không mua thêm.
- Giai đoạn ở HOSE suy từ bước giá (chỉ HOSE có bước giá 10 / 50 đồng từ 12/09/2016), nên rổ HOSE theo thời điểm có từ 09/2016; backtest bắt đầu sớm hơn thì nhãn rổ ở dòng cuối báo cáo ghi theo thời điểm từ 09/2016.
- Với rổ theo thời điểm,
.top(n)xếp theo GTGD bình quân trong kỳ kiểm tra (lúc mã thuộc rổ), không theo thanh khoản hôm nay; điều kiện thanh khoản.liquid(…)xét GTGD bình quân 20 phiên ở từng phiên. - Nhãn rổ ở dòng thông tin cuối báo cáo ghi rõ, ví dụ mẫu Golden Cross MA50 / MA200 chạy ngày 19/10/2026: Cổ phiếu HOSE · GTGD ≥ 10 tỷ · top 240 · theo thời điểm, 9 mã đã hủy niêm yết.
- Rổ VN30, HNX30, VN100, VNMidcap, VNSmallcap có ghi chú Rổ VN30 lấy theo thành phần hiện tại cho cả quá khứ — kết quả có thể đẹp hơn thực tế. và độ tin cậy của báo cáo bị hạ một bậc (xem Đọc báo cáo backtest); rổ HNX, UPCoM có ghi chú Dữ liệu chỉ gồm mã đang niêm yết và theo sàn hiện tại — mã đã huỷ niêm yết / chuyển sàn không có trong kiểm tra (thiên lệch sống sót nhẹ).
Giới hạn số mã mỗi lần chạy
| Gói | Số mã tối đa mỗi lần chạy |
|---|---|
| Miễn phí | Không dùng Quant AI Studio |
| Thiết yếu | 250 |
| Chuyên nghiệp, Cao cấp | 2.000 |
- Rổ chung (tên rổ như
ALL,HOSE,VN30, hoặc theo ngành) vượt giới hạn: Studio giữ các mã thanh khoản nhất (rổ theo thời điểm: thanh khoản trong kỳ; rổ hiện tại: GTGD 20 phiên) và ghi chú, ví dụ Rổ theo thời điểm có … mã trong kỳ — chạy 250 mã thanh khoản nhất (mức tối đa mỗi lần chạy; gói Chuyên nghiệp chạy tới 2,000 mã). - Danh sách tự chọn, watchlist vượt giới hạn: lần chạy báo lỗi (Studio không tự bỏ mã bạn đã chọn) — thu hẹp danh sách, chia thành nhiều lần chạy hoặc nâng gói.
- Để tham khảo, ngày 19/10/2026 cả ba sàn có 1.519 cổ phiếu (mã 3 ký tự), trong đó 277 mã có GTGD bình quân 20 phiên từ 1 tỷ đồng, 134 mã từ 10 tỷ; HOSE có 407 mã, 111 mã từ 10 tỷ. Vì vậy phần lớn mẫu lọc thanh khoản rồi chặn
.top(240), ví dụuniverse("HOSE").liquid(10e9).top(240)hayuniverse("ALL").liquid(3e9).top(240): đủ nhóm mã có thanh khoản mà vẫn dưới 250 mã của gói Thiết yếu.
Mô phỏng khớp lệnh
Backtest không "mua bán tức thì ở giá đóng cửa". Mỗi lệnh đi qua đúng các ràng buộc của sàn Việt Nam, nên kết quả thường kém hơn các backtest đơn giản — và gần hơn với những gì bạn thực sự làm được.
Một phiên trong mô phỏng
Mỗi phiên t, theo thứ tự:
- Khớp lệnh đến hạn — bán trước, rồi tái cân bằng theo tỷ trọng (nếu có), rồi mua; giá mở cửa phiên t (hoặc ATC nếu đặt khớp ATC).
- Cắt lỗ trong phiên — chỉ khi chiến lược đặt chế độ cắt lỗ trong phiên.
- Định giá danh mục theo giá đóng cửa phiên t; mã hủy niêm yết có phiên cuối là t thì bán hết ở giá đóng cửa.
- Quy tắc rủi ro (cắt lỗ, chốt lời, dừng lỗ trượt, giữ tối đa) xét trên giá đóng cửa → tạo lệnh bán cho phiên sau.
- Tín hiệu cuối phiên — tín hiệu bán rồi tín hiệu mua, tính bằng dữ liệu tới hết phiên t → lệnh khớp ở phiên t + 1.
Không bước nào đọc dữ liệu sau phiên t. Mặc định tín hiệu cuối phiên t khớp giá mở cửa phiên t + 1; độ trễ 2 phiên trở lên lùi phiên khớp tương ứng. Khai báo độ trễ 0 phiên chỉ thêm ghi chú cảnh báo Khớp lệnh cùng phiên với tín hiệu (delay = 0)…, lệnh vẫn khớp sớm nhất ở phiên t + 1.
Luật sàn luôn áp dụng
| Quy tắc | Trong mô phỏng |
|---|---|
| T+2 | Cổ phiếu mua phiên t chỉ bán được từ giá mở cửa phiên t + 3 (khớp ATC: ATC phiên t + 2). Tính theo từng lô mua, lô cũ bán trước. Tín hiệu bán đến sớm hơn thì chờ, thử lại mỗi phiên |
| Lô | Cổ phiếu, ETF: bội số 100; chỉ số, HĐTL, chứng quyền: 1. KL mua làm tròn xuống |
| Trần / sàn trắng bên | Cổ phiếu, ETF theo biên độ HOSE 7%, HNX 10%, UPCoM 15%. Phiên cả ngày một giá và đóng cửa cách giá đóng cửa phiên trước từ 97% biên độ trở lên: lệnh mua ở phiên trần như vậy, lệnh bán ở phiên sàn như vậy không khớp |
| Thanh khoản | Mỗi lệnh mua tối đa 10% KL khớp bình quân 20 phiên trước phiên khớp; vượt thì cắt bớt |
| Không bán khống | Chỉ bán cổ phiếu đang có |
| Tạm ngừng giao dịch | Phiên mã không có giao dịch thì không khớp được |
| Hủy niêm yết | Bán hết ở giá đóng cửa phiên giao dịch cuối, kể cả lô chưa đủ T+2 |
Lệnh mua bị trắng bên hoặc gặp phiên không giao dịch thì bị bỏ (không treo sang phiên sau), trừ khi chiến lược bật thử lại (xem Chiến lược). Lệnh bán thì giữ và thử lại tới khi khớp.
Giá khớp, phí, thuế và trượt giá
Tác động = 0,01 × √(KL lệnh ÷ KL khớp bình quân 20 phiên trước)
Giá mua = giá khớp × (1 + trượt giá + tác động)
Giá bán = giá khớp × (1 − trượt giá − tác động)
Phí mua = giá trị mua × phí
Phí + thuế bán = giá trị bán × (phí + thuế bán)
giá khớp là giá mở cửa (hoặc giá đóng cửa khi khớp ATC); phiên không có giá mở cửa dùng giá đóng cửa. Mặc định phí 0,15% mỗi chiều, thuế bán 0,1%, trượt giá 0,1%, hệ số tác động 0,01.
Ví dụ. Vốn 1 tỷ, tối đa 5 mã → mỗi lệnh khoảng 200 triệu. Mua một mã giá mở cửa 100 nghìn đồng, KL bình quân 20 phiên 5 triệu cổ phiếu:
- KL = 200 triệu ÷ (100.000 × 1,001), làm tròn xuống lô 100 → 1.900 cổ phiếu; tác động = 0,01 × √(1.900 ÷ 5.000.000) ≈ 0,02%.
- Giá mua ≈ 100 × (1 + 0,1% + 0,02%) = 100,12; giá trị 190,23 triệu, phí 0,29 triệu.
- Bán sau khi giá lên 110: giá bán ≈ 110 × (1 − 0,12%) = 109,87; tiền về 208,75 triệu trừ 0,52 triệu phí + thuế.
- Giá tăng 10% nhưng lãi sau chi phí là 9,3%: mỗi vòng mua – bán tốn khoảng 0,65% vốn. Chiến lược đổi toàn bộ danh mục 20 lần mỗi năm mất khoảng 13%/năm chỉ vì chi phí — lý do các mẫu ngắn hạn khó thắng thị trường.
Chia vốn và thứ tự mua
- Tiền cho mỗi lệnh mua theo tín hiệu = (tiền mặt + giá trị cổ phiếu theo giá khớp) ÷ số mã tối đa (mặc định 5); hoặc một tỷ lệ cố định của tài sản nếu chiến lược đặt. Không vượt tiền mặt còn lại (đã trừ phí).
- Có nhiều tín hiệu mua hơn chỗ trống: ưu tiên điểm (
score) cao hơn, bằng điểm thì mã có KL bình quân 20 phiên lớn hơn. Đã đủ số mã tối đa thì tín hiệu bị bỏ (Bỏ do đủ số mã); không mua được lô nào — hết tiền, hoặc giới hạn thanh khoản còn dưới một lô — thì bỏ (Bỏ do hết tiền). - Mã đang nắm giữ không mua thêm theo tín hiệu; một mã có cả tín hiệu mua và bán trong cùng phiên thì không mua.
- Tiền nhàn rỗi mặc định không sinh lãi, không vay ký quỹ.
Thoát lệnh: tín hiệu, cắt lỗ, chốt lời
| Cách thoát | Điều kiện (mặc định xét trên giá đóng cửa, bán ở phiên sau) | Lý do trong danh sách lệnh |
|---|---|---|
| Tín hiệu bán | exit của chiến lược đúng ở cuối phiên | Tín hiệu |
| Cắt lỗ | Đóng cửa ≤ giá vốn × (1 − ngưỡng) | Cắt lỗ |
| Chốt lời | Đóng cửa ≥ giá vốn × (1 + ngưỡng) | Chốt lời |
| Dừng lỗ trượt | Đóng cửa ≤ đỉnh × (1 − ngưỡng); đỉnh là giá đóng cửa cao nhất từ khi mua (tính cả giá mua) | Trailing |
| Giữ tối đa | Đã giữ đủ n phiên | Hết hạn giữ |
| Tái cân bằng | Tỷ trọng mới thấp hơn đang giữ | Tái cân bằng |
| Hủy niêm yết | Phiên giao dịch cuối của mã | Hủy niêm yết |
giá vốn là giá mua bình quân đã gồm trượt giá và tác động (chưa gồm phí). Các quy tắc xét theo thứ tự cắt lỗ → chốt lời → dừng lỗ trượt → giữ tối đa. Ở chế độ cắt lỗ trong phiên, khi giá thấp nhất chạm ngưỡng thì bán ngay ở giá ngưỡng (mở cửa đã thấp hơn ngưỡng thì bán ở giá mở cửa) — vẫn phải đủ T+2 và không trắng bên sàn. Vị thế còn mở ở cuối kỳ không bán: định giá theo giá đóng cửa cuối, hiện là Đang mở, lãi / lỗ đã trừ phí, thuế bán giả định.
Tái cân bằng danh mục
Chiến lược xoay vòng (xếp hạng rồi nắm nhóm đầu) và tỷ trọng đổi danh mục ở phiên đầu tiên của mỗi kỳ (tuần, tháng, quý, năm hoặc mỗi n phiên): tín hiệu tính ở cuối phiên đó, lệnh khớp phiên sau. Studio không dùng "phiên cuối kỳ" vì muốn biết phiên t là cuối tháng phải biết trước lịch phiên t + 1.
Ở phiên khớp, Studio tính số cổ phiếu mục tiêu = tỷ trọng × tài sản ÷ giá, làm tròn xuống lô; bán phần thừa trước, rồi mua phần thiếu theo thứ tự tỷ trọng giảm dần, cùng các ràng buộc T+2, trần / sàn, thanh khoản, tiền mặt. Phần bán chưa được (chưa đủ T+2, sàn trắng bên) chờ tới kỳ tái cân bằng sau. Quy tắc cắt lỗ, chốt lời vẫn áp dụng giữa các kỳ.
Khối Khớp lệnh mô phỏng trong báo cáo
Cuối tầng Chi tiết của báo cáo backtest, khối gập Khớp lệnh mô phỏng (dòng tóm tắt: Khớp … lần · phí, thuế, T+2, trần / sàn như sàn Việt Nam) ghi đúng giả định đã dùng cho lần chạy đó (vốn, số mã tối đa, cách khớp, phí, thuế, trượt giá, T+2, lô, giới hạn thanh khoản, trắng bên trần / sàn, quy tắc thoát nếu có) và đếm những lần luật sàn can thiệp — hình minh hoạ ở Đọc báo cáo backtest. Khối ghi giới hạn thanh khoản là ≤ 10% GTGD TB 20 phiên; Studio tính trên KL bình quân 20 phiên như Luật sàn.
| Dòng | Ý nghĩa |
|---|---|
| Lệnh đặt | Số lệnh từ tín hiệu mua / bán, quy tắc thoát xét cuối phiên (cắt lỗ, chốt lời…) và lệnh mua khi tái cân bằng. Phần bán bớt khi tái cân bằng, cắt lỗ trong phiên và bán do hủy niêm yết không tính ở đây; một lệnh bán chờ T+2 có thể khớp làm nhiều lần. Vì vậy Khớp có thể lớn hơn Lệnh đặt, nhất là với chiến lược xoay vòng, tỷ trọng |
| Khớp | Số lần khớp (mua và bán) |
| Mua trần không khớp | Số lần lệnh mua gặp phiên trần trắng bên |
| Bán sàn không khớp | Số lần lệnh bán gặp phiên sàn trắng bên (thử lại phiên sau) |
| Bán chờ T+2 | Số lần lệnh bán phải chờ vì cổ phiếu chưa về |
| Cắt theo thanh khoản | Số lệnh mua bị cắt bớt vì vượt 10% KL bình quân 20 phiên |
| Bỏ do hết tiền | Lệnh mua (theo tín hiệu hoặc tái cân bằng) không mua được lô nào: không đủ tiền, hoặc giới hạn thanh khoản dưới một lô |
| Bỏ do đủ số mã | Tín hiệu mua khi danh mục đã đủ số mã tối đa |
Cắt theo thanh khoản, Mua trần không khớp lớn là dấu hiệu chiến lược dựa vào mã kém thanh khoản hoặc mua đuổi trần — kết quả thật sẽ khó đạt hơn. Bỏ do đủ số mã lớn nghĩa là tín hiệu nhiều hơn chỗ: thứ tự ưu tiên (score) quyết định kết quả.
Ví dụ. Mẫu Golden Cross MA50 / MA200 (rổ HOSE theo thời điểm, GTGD ≥ 10 tỷ, top 240; 04/01/2016 – 16/10/2026; giả định mặc định, tối đa 10 mã) có 552 lệnh đặt, 334 lần khớp. 218 tín hiệu mua bị bỏ vì danh mục đã đủ 10 mã — hơn một nửa số tín hiệu mua; mẫu ưu tiên mã có GTGD bình quân 20 phiên cao (score), nên đổi cách xếp ưu tiên có thể đổi đáng kể kết quả. Ngoài ra 6 lần lệnh bán gặp sàn trắng bên phải thử lại phiên sau, 1 lần lệnh bán phải chờ đủ T+2.
Giả định mặc định và Cài đặt
Mặc định: vốn 1 tỷ, phí 0,15% m ỗi chiều, thuế bán 0,1%, trượt giá 0,1%, lãi suất phi rủi ro 0% (dùng khi tính Sharpe, Sortino), khớp ở giá mở cửa phiên sau tín hiệu. Đổi trong Cài đặt › Giả định mô phỏng mặc định (xem Cài đặt); thay đổi áp cho mọi lần backtest sau của bạn.
Thứ tự ưu tiên: mặc định của Studio < Cài đặt của bạn < khai báo trong code của chiến lược. Các luật T+2, lô, trần / sàn, thanh khoản, không bán khống luôn áp dụng; code chiến lược đổi được tham số của chúng (xem Chiến lược).
Kiểm tra dùng dữ liệu tương lai
Mỗi lần backtest, Studio tính lại tín hiệu trên dữ liệu bị cắt bỏ phần sau ở hai mốc (55% và 80% kỳ kiểm tra) rồi so với tín hiệu tính trên dữ liệu đầy đủ. Tín hiệu của một phiên quá khứ đổi khi bỏ dữ liệu tương lai nghĩa là chiến lược đang "nhìn trước": báo cáo hiện cảnh báo nêu rõ trường, mã, ngày, độ tin cậy về thấp, và dòng cuối báo cáo ghi kiểm tra dữ liệu tương lai: KHÔNG đạt. Lỗi phổ biến là dùng giá trị của phiên sau hoặc thống kê trên cả chuỗi — xem Dữ liệu và Panel.
Vì sao kết quả thật sẽ khác
Mô phỏng sát luật sàn nhưng vẫn là mô phỏng. Những giả định đáng chú ý:
| Giả định của Studio | Thực tế |
|---|---|
| Cả lệnh khớp ở một giá (mở cửa hoặc ATC) cộng trượt giá cố định và tác động ước lượng | Lệnh lớn khớp dần, giá ATO có thể lệch xa giá tham chiếu; mã ít thanh khoản trượt nhiều hơn |
| Trắng bên chỉ nhận ra khi cả phiên một giá | Phiên có giao dịch ở giá trần nhưng dư mua lớn vẫn được coi là mua được |
| Biên độ theo sàn hiện tại (7% / 10% / 15%); mã đã hủy niêm yết từng ở HOSE tính 7%, mã đã hủy khác không xét trắng bên | Ngày đầu niêm yết, sau tạm ngừng dài có biên độ khác; mã đã chuyển sàn từng có biên độ khác |
| Cổ tức tiền nằm trong giá điều chỉnh (như tái đầu tư ngay), không trừ thuế thu nhập 5% | Cổ tức về tài khoản sau vài tuần và bị khấu trừ thuế |
| Quyền mua cổ phiếu phát hành thêm quy về giá điều chỉnh | Phải nộp tiền thực hiện quyền, hoặc bán quyền |
| Số cổ phiếu, lô 100 tính trên giá điều chỉnh | Ở kỳ xa, số cổ phiếu mô phỏng khác số cổ phiếu thật lúc đó (tỷ suất lợi nhuận không đổi) |
| Phí 0,15% mỗi chiều | Phí tùy công ty chứng khoán, c ó thể thấp hơn |
| BCTC, vĩ mô dùng theo ngày công bố ước tính khi thiếu ngày thật; BCTC đã kiểm toán, soát xét chỉ dùng từ ngày có số | Nhà đầu tư thấy bản đầu sớm hơn 1–3 tháng |
| Rổ HNX, UPCoM, chỉ số, danh sách tự chọn dùng thành phần hiện tại | Thiên lệch sống sót: kết quả đẹp hơn |
| Lệnh của bạn không ảnh hưởng giá (ngoài phần tác động) | Lệnh lớn đẩy giá; có ngày không đặt được lệnh, có lúc bạn không dám giữ lệnh qua đợt giảm 30% |
Hãy coi kết quả backtest là giới hạn trên của những gì có thể đạt được, và kiểm tra thêm ở Tối ưu và kiểm định độ vững.
Hỏi đáp
Vì sao backtest không có phiên hôm nay?
Backtest chỉ dùng phiên đã chốt (sau 15:05, khi máy chủ dựng xong tệp khoảng 15:20). Trong giờ giao dịch, chỉ bộ lọc, phân tích và trợ lý dùng giá tạm.
Khối ngoại, tự doanh của hôm nay trống?
Số này công bố cuối ngày, có sau 19:00. Bộ lọc khối ngoại của mẫu đặt includeToday: false nên xét tới phiên đã chốt trước đó.
Chạy lại hôm nay ra số khác hôm qua?
Kho đã thêm phiên mới, BCTC mới hoặc số vĩ mô mới; hoặc một mã vừa có sự kiện quyền làm cả chuỗi giá điều chỉnh đổi theo. Chạy lại trong cùng ngày (sau khi giá đã chốt) luôn cho cùng kết quả.
Giá trong danh sách lệnh khác giá trên bảng giá ngày đó?
Giá trong backtest là giá điều chỉnh. Mã đã chia cổ tức, thưởng cổ phiếu sau ngày đó thì giá điều chỉnh thấp hơn giá đã giao dịch thật; tỷ suất lãi / lỗ vẫn đúng.
Có lệnh lý do Hủy niêm yết?
Rổ theo thời điểm gồm cả mã đã hủy niêm yết. Mã đang giữ bị bán hết ở giá đóng cửa phiên cuối — đúng rủi ro bạn gặp khi nắm cổ phiếu đó, thay vì để mã "biến mất" khỏi kiểm tra.
Lỗi Không chạy được: kho dữ liệu của máy chủ còn thiếu năm … (đang nạp)?
Máy chủ đang dựng lại kho. Thử lại sau ít phút; Cài đặt › Dữ liệu & bộ nhớ đệm cho biết khi nào kho dùng lại được.
Ghi chú Rổ có … mã — chạy … mã thanh khoản nhất là gì?
Rổ vượt giới hạn số mã của gói, Studio đã giữ các mã thanh khoản nhất. Thêm .liquid(…) hoặc .top(n) để tự chọn phạm vi, hoặc nâng gói để chạy tới 2.000 mã.
Every result in Quant AI Studio — backtests, screeners, analyses — runs on one shared FireAnt data store, and every backtest fills orders according to Vietnamese exchange rules (T+2, 100-share lots, ceiling / floor, fees, taxes, liquidity). This page is a reference: what the data contains, how far back it goes, when it is updated, how it is used "point in time" so a backtest never looks ahead, and how a single order is simulated step by step — along with the assumptions that can make real results differ.
The "available from" dates were measured on the data store on 14 Oct 2026 (macro: 19 Oct 2026); ticker counts and example runs were measured on 19 Oct 2026, with data up to the 16 Oct 2026 session. The store is extended continuously, so the numbers may change; the full data map for people writing code is in Data and Panel.
The Studio data store
- One source for every run. Historical data lives in market-wide QDF files that the FireAnt server prebuilds by year and month. Your browser downloads the files it needs once and keeps them; next time it only downloads what is new. Every user and every run reads the same set of files, so results are consistent.
- Only what the code needs is downloaded. Before loading data, Studio dry-runs the code to find out which fields it reads: a strategy that only uses prices does not download foreign-investor data or financial statements. For example, a 10-year market-wide price backtest downloads about 35 MB the first time; adding foreign-investor data adds about 14 MB, and adding financial statements about 21 MB.
- The real-time price board only fills gaps the files do not cover: the session calendar, the provisional price of the session in progress, the current ticker list (exchange, sector, 20-session average trading value) and candles for tickers outside the Vietnamese market (world indices).
- No silent source switching. If the server cannot return data yet, the run fails with Không chạy được: chưa tải được dữ liệu lịch sử từ máy chủ… (Cannot run: historical data could not be loaded from the server…) — try again in a few minutes. Studio does not pull data from another source to run "for now", because the results would differ without you knowing.
Check the data status
The chip at the top right of Studio, for example Đã đóng cửa · Dữ liệu đến 16/10 (Closed · Data up to 16/10), tells you the last session has closing prices. Hover over the chip to see which session foreign-investor and proprietary-trading data reach; click the chip to open Cài đặt (Settings) right at the Dữ liệu & bộ nhớ đệm (Data & cache) section: whether the file source can be downloaded, how much storage is in use, and the Xoá bộ nhớ đệm dữ liệu (Clear data cache) button. How to read the chip and each line: The Studio interface, Settings.
What data is available
| Group | Contents | Available from |
|---|---|---|
| Daily price and volume | Open, high, low, close adjusted for dividends and splits; matched volume (raw, unadjusted) | The first HOSE session on 28 Jul 2000; each ticker from its listing date. Covered warrants from 2019, index futures from Aug 2017 |
| Raw prices and trade details | Raw close, reference price, average price, matched value, negotiated volume / value, adjustment factor | Same as daily prices |
| Foreign investors | Buy / sell volume and value of foreign investors, remaining foreign room | From 2003 (earliest recorded foreign trade Sep 2003) |
| Proprietary trading | Net buying value of securities companies' proprietary desks | From Dec 2019; 2020 only covers about half of the sessions, more complete from 2021 |
| Order counts | Number of orders, bid / ask volume placed | From Jul 2007 |
| Financial statements by release date | 72 quarterly and annual metrics: income statement, balance sheet, cash flow, efficiency, leverage, growth, F-Score, Z-Score | From 2003 — see Financial statements by release date |
| Dividends, corporate actions, ceiling / floor | Cash dividends on the ex-date; sessions with price adjustments; ceiling and floor prices; closes at ceiling / floor | Dividends from 2003; ceiling / floor from Apr 2002 |
| Insider trading | Registered and executed volume of executives, related persons (individuals) and institutional major shareholders | From 2006–2007 |
| Major shareholders (current) | State ownership, foreign major shareholders, founders, total disclosed ownership | Current snapshot only, available from the date the ticker's shareholder list was last updated |
| News, community | Number of news items tagged with the ticker; number of FireAnt community posts mentioning it, authors, likes, replies, poster sentiment | From 28 Jan 2021; more complete from mid-2021 |
| Macro | 108 series: GDP, CPI, industrial production, retail, imports and exports, FDI, interbank rates, open market operations, credit, exchange rates, fuel prices, IMF WEO… | Varies by series — see Macro |
| Vietnamese indices | VNINDEX, VN30, HNX-Index, HNX30, UPCoM-Index, VN100, VNMidcap, VNSmallcap, VNAllshare | VNINDEX Jul 2000; HNX-Index May 2006; UPCoM-Index Jun 2009; HNX30 Jan 2012; VN30 Feb 2012; VN100, VNMidcap, VNSmallcap, VNAllshare Feb 2014 – 24 Jan 2025 |
| World indices | S&P 500, Dow Jones, Nasdaq, NYSE Composite, Russell 2000, FTSE 100, DAX, CAC 40, Nikkei 225, Hang Seng, Shanghai, KOSPI | Mostly from 12 Nov 2018; aligned to the Vietnamese session calendar |
| Ticker list, baskets | Exchange, ICB sector, shares outstanding; VN30 and HNX30 constituents; delisted tickers and their time on HOSE (for point-in-time baskets) | Current list; HOSE periods from 12 Sep 2016 |
In the template library, the Dữ liệu (Data) filter of Tất cả mẫu (All templates) groups templates by the data they use: Chỉ giá, khối lượng (Price and volume only); BCTC, vĩ mô, sự kiện (Financial statements, macro, events — financial statements, dividends, macro, community, insider trading); Khối ngoại, tự doanh (Foreign investors, proprietary trading). In the Mẫu (Templates) tab of the sidebar, the database / globe icon next to a template name tells you the same thing (see The 99 templates).
- The VN100, VNMidcap, VNSmallcap and VNAllshare indices only have prices up to 24 Jan 2025 (the source stopped updating). If you use these indices after that date (for example as a benchmark), the result carries a note like VNALL: the data source stopped updating after 24/01/2025.
- VN100, VNMidcap and VNSmallcap constituents are the source's old lists: many tickers have been delisted or moved exchanges. Do not use these baskets to pick tickers.
- Major shareholders have no history: backtests that use these fields carry a note and only have figures from the latest update date.
When the data is updated
Studio uses Vietnam time from the server clock (not your computer's time zone); holidays are detected from VNINDEX having no session.
| Data | Available when |
|---|---|
| Provisional price of the session in progress | During trading hours, taken from the real-time price board at run time |
| Closed daily candles (price, volume, raw price, negotiated deals) | Studio treats them as final after 15:05; the server builds the files at about 15:20. While waiting, screeners and analyses use the just-closed session's candle as a provisional candle; backtests stop at the previous session |
| Foreign investors, proprietary trading, order counts | After 19:00 (the server rebuilds at about 19:10). Before then these fields are empty for today's session |
| Dividends, insider trading, major shareholders, community posts | Updated in the same run at about 19:10 |
| Financial statements, macro, reference lists | Updated in the nightly run at 23:00; each figure is only used from its "known" date (see Financial statements, Macro) |
If the server falls behind (a build run fails), Studio still runs on the data it has, with the note The server's historical data only reaches dd/mm/yyyy — results do not include later sessions (the server is updating)., and the server rebuilds every 10 minutes until it catches up.
Who uses the provisional price?
| Run type | Provisional price of the session in progress |
|---|---|
| Screener | Yes — results reflect the price currently matching (not when the screener declares includeToday: false or screens on a past date) |
| Analysis | Yes (the default of data.bars); Ghi chú dữ liệu (Data notes) has the line Includes the provisional candle of the dd/mm/yyyy session (not final)., and the last line of the result reads Includes provisional price for dd/mm/yyyy · final up to dd/mm/yyyy |
| Quant assistant for quick calculations | Yes, and it is instructed to state clearly that today's figures are provisional |
| Backtest, optimization, validation | No — only closed sessions are used, so rerunning during the day always gives the same result |
The raw price of the provisional candle is the price currently matching, so P/E, P/B and dividend yield are available intraday too. If today is an ex-date and the server has not yet built the new adjustment factor, Studio re-divides the ticker's history by the reference price so the provisional candle connects smoothly.
Adjusted prices and dividends
- Adjusted price = raw price ÷ the product of the adjustment factors of all corporate actions (cash dividends, stock dividends, bonus shares, rights issues) whose ex-date falls after that session. In the latest session the adjusted price equals the raw price; the further back you go, the lower the adjusted price is relative to the price actually traded.
- As a result, the price series does not "drop" on the ex-date: if you hold a stock through a cash dividend, the simulated return already includes the dividend as if it were reinvested immediately in that same stock.
- Matched volume is the raw figure, not adjusted for splits; if you need volume that is comparable across splits, use the adjusted volume field (see Data and Panel).
- Trading-suspension sessions for a ticker: the previous close is carried forward, volume is 0, and no orders can be filled. A ticker whose last candle is more than 10 sessions before the last session in the data is treated as no longer trading: after its last candle the data is left empty, no prices are "invented".
Financial statements by release date
A backtest may only use reports that were already available before the session being evaluated. For each quarterly / annual financial statement, the store records two dates:
- Date of the first version — FireAnt's financial statement release date. About 21% of 2012–2026 reports lack this date; in that case it is estimated as quarter end + 45 days (annual statements: + 90 days), or the data entry date if later (capped at quarter end + 120 days, year end + 200 days).
- Date of the stored figures — the database only keeps the final figures for each period: audited figures overwrite the annual statement, reviewed figures overwrite Q2, and Q4 is rewritten from the audited figures. When the record was updated more than 7 days after the first version, the stored figures are only used from the update date (capped at year end + 200 days, Q2 end + 120 days). 43% of 2012–2026 reports, including 81% of annual statements, fall into this case.
A report is used from the day after the date of its stored figures, and kept until a newer report arrives. A late-released report for an older period does not replace figures for a newer period that are already available.
| FPT financial statement | Date of first version | Backtest uses from |
|---|---|---|
| Q4/2025 | 30 Jan 2026 | 31 Jan 2026 |
| FY2025 (audited) | 04 Feb 2026 | 22 Mar 2026 |
| Q1/2026 | 28 Apr 2026 | 29 Apr 2026 |
| Q2/2026 (reviewed) | 29 Jul 2026 | 23 Aug 2026 — the first session is 24 Aug 2026 |
This approach is conservative: figures are almost never used before they were available, at the cost of possibly using them 1–3 months later than in reality for annual statements, and about a month later for Q2 (unaudited and unreviewed figures are no longer in the database). Banks, securities companies and insurers use their own financial statement formats: many metrics are empty or mean something different — only compare within the same sector group.
Insider trading and major shareholders
- Trades by executives, insiders, related persons and major shareholders fall into two groups: individuals and institutions (major shareholders, parent companies, funds, related organizations). Only buys and sells count; exercising rights to buy newly issued shares does not.
- Executed volume is recorded on the 3rd session after the execution date — the deadline for disclosing trade results — so a backtest does not know earlier than the market. Registered volume (individuals only) is recorded on the first session of the registered trading period.
- Major shareholders is a snapshot of the current list: it only counts shareholders whose report date is within 2 years of the ticker's latest report, and only has figures from the date the list was updated. Use it for today's screeners; backtests that use these fields carry the note … is a snapshot of current major shareholders (the database does not keep history)… — cannot be used for backtesting.
Macro: figures known at each session
108 standardized macro series (consistent units, rates expressed in percentage points) come from FireAnt's macroeconomic data store — the same list as Macroeconomics. At each session, Studio takes the latest period released before that session; figures revised later (estimate → preliminary → official) are only used from the date of the revision.
The "known" date is the actual release date when the store recorded it (General Statistics Office, State Bank of Vietnam, IMF WEO); otherwise, or when the actual date is missing, the date is estimated from the source's schedule. If the store loaded the figure earlier, the load time is used (after 14:45 counts from the next session):
| Source | Figure is treated as known |
|---|---|
| General Statistics Office (GDP, CPI, IIP, retail, FDI, labor…) | The date of the report containing the figure (each revision has its own date). Missing date: for periods up to Jul 2024, the last business day of the reporting month; from the Aug 2024 period, the 6th of the following month |
| Interbank rates and turnover | The date the State Bank publishes the session's figures (usually the next business session). Missing date: 2 business days later |
| Credit, total means of payment | The date the State Bank publishes the month's figures (usually 5–11 weeks after month end). Missing date: 50 days after month end |
| Balance of payments (quarterly) | The State Bank release date. Missing date: 90 days after quarter end |
| IMF WEO | The session after the WEO release date (from the Oct 2025 edition); earlier editions: the end of the WEO month (April, October). Forecast figures are only used once that year has passed |
| Customs (exports, imports) | Preliminary figures 15 days after month end; official figures 45 days |
| Open market operations, fuel prices | Next session |
| Vietcombank exchange rate | Same day |
| Foreign exchange reserves (IMF) | 60 days after month end |
| World Bank | 31 Jul of the following year |
The usable history length in backtests varies widely between series:
| Series | Continuously usable from |
|---|---|
| Interbank rates and turnover (overnight → 9 months) | Jan 2014 |
| CPI, gold price index, US dollar price | Jan 2000; CPI by product group from 2006–2009; core inflation from Jan 2015 |
| Industrial production (IIP) | 2011–2012; electricity output and crude oil from 2007, cement from 2000, steel from 2013 |
| Exports, imports, trade balance | Mar 2009 (exports and the balance are missing Jan–Feb 2014: continuous from May 2014) |
| Retail sales of goods and services (year over year) | Sep 2018 |
| Quarterly GDP | Mar 2018 (the Q1/2018 figure; before that the store only has Q1 of each year, so it is not included) |
| Labor, unemployment | Apr 2013 (the Q3/2012 figure) |
| Vietcombank USD/VND exchange rate | Feb 2020 (the IMF month-end exchange rate from Feb 1995 — macro templates use it for periods before Feb 2020) |
| Credit, total means of payment | Mar 2025 (total means of payment continuous from Mar 2026) |
| Open market injections / outstanding | Nov 2025 / Feb 2026 |
| IMF WEO (GDP, inflation, public debt…) | By WEO edition: growth, inflation and current account from Apr 1990; GDP in USD from Sep 2003; population from Sep 2006; public debt from Oct 2010 |
In gaps in the store, the value keeps the old figure — do not treat it as a new observation; narrow the analysis period or only use periods with data. When the analysis period has gaps, a series starts later than the analysis period, or a series stops getting new figures, the AI assistant receives a hint Macro series "…" (…) … so it can adjust the code itself; this hint appears in the Nhật ký chạy (Run log) of the Mã (Code) tab, not in the report. The full list of 108 codes, with units, periods and data start dates, is in Data and Panel.
Point-in-time ticker baskets
Backtesting the past on today's ticker list suffers from survivorship bias: delisted tickers (usually poorly performing companies) disappear from the test, so results look better than reality. Studio builds point-in-time baskets for backtests on shared baskets:
| Basket | Backtest | Screener, analysis |
|---|---|---|
All stocks (ALL), HOSE, by sector | Point in time: includes delisted tickers and tickers that have left HOSE; each ticker can only be bought while it belongs to the basket in that session | Current list |
| HNX, UPCoM, VN30, HNX30, VN100, VNMidcap, VNSmallcap | Current constituents for the whole past (the database does not yet keep HNX / UPCoM exchange history or index review periods) | Current list |
| Custom ticker lists, watchlists | Exactly the list you provide | Exactly the list you provide |
- Tickers delisted during the period: open positions are sold in full at the close of the last trading session, with the reason Hủy niêm yết (Delisted) in the trade list; from that session on, no more buying.
- Periods on HOSE are inferred from the tick size (only HOSE has had 10 / 50 dong ticks since 12 Sep 2016), so the point-in-time HOSE basket starts in Sep 2016; if a backtest starts earlier, the basket label in the report's last line reads point in time from 09/2016.
- For point-in-time baskets,
.top(n)ranks by average trading value over the test period (while the ticker belongs to the basket), not by today's liquidity; the liquidity condition.liquid(…)checks the 20-session average trading value at each session. - The basket label in the report's last info line spells this out, for example the Golden Cross MA50 / MA200 template run on 19 Oct 2026: Cổ phiếu HOSE · GTGD ≥ 10 tỷ · top 240 · theo thời điểm, 9 mã đã hủy niêm yết (HOSE stocks · trading value ≥ VND 10 bn · top 240 · point in time, 9 delisted tickers).
- The VN30, HNX30, VN100, VNMidcap and VNSmallcap baskets carry the note The VN30 basket uses current constituents for the whole past — results may look better than reality. and the report's reliability is lowered by one level (see Reading a backtest report); the HNX and UPCoM baskets carry the note Data only includes currently listed tickers on their current exchange — delisted / transferred tickers are not in the test (mild survivorship bias).
Ticker limit per run
| Plan | Maximum tickers per run |
|---|---|
| Free | No access to Quant AI Studio |
| Essential | 250 |
| Professional, Premium | 2,000 |
- Shared baskets (basket names such as
ALL,HOSE,VN30, or by sector) over the limit: Studio keeps the most liquid tickers (point-in-time baskets: liquidity over the period; current baskets: 20-session trading value) and adds a note, for example The point-in-time basket has … tickers in the period — running the 250 most liquid tickers (the maximum per run; the Professional plan runs up to 2,000 tickers). - Custom lists, watchlists over the limit: the run fails (Studio does not drop tickers you chose) — narrow the list, split it into several runs, or upgrade your plan.
- For reference, on 19 Oct 2026 the three exchanges had 1,519 stocks (3-character tickers), of which 277 had a 20-session average trading value of at least VND 1 bn and 134 of at least VND 10 bn; HOSE had 407 tickers, 111 of them at VND 10 bn or more. That is why most templates filter by liquidity and then cap with
.top(240), for exampleuniverse("HOSE").liquid(10e9).top(240)oruniverse("ALL").liquid(3e9).top(240): enough liquid tickers while staying under the Essential plan's 250.
Order-fill simulation
A backtest does not "buy and sell instantly at the close". Every order goes through the actual constraints of the Vietnamese exchanges, so results are usually worse than simple backtests — and closer to what you can really achieve.
One session in the simulation
For each session t, in order:
- Fill due orders — sells first, then weight-based rebalancing (if any), then buys; at the open of session t (or ATC if set to fill at ATC).
- Intraday stop-loss — only when the strategy enables intraday stop-loss mode.
- Value the portfolio at the close of session t; a delisted ticker whose last session is t is sold in full at the close.
- Risk rules (stop-loss, take-profit, trailing stop, maximum holding period) are checked on the close → create sell orders for the next session.
- End-of-session signals — sell signals then buy signals, computed with data up to the end of session t → orders fill in session t + 1.
No step reads data after session t. By default, a signal at the end of session t fills at the open of session t + 1; a delay of 2 sessions or more pushes the fill session back accordingly. Declaring a 0-session delay only adds the warning note Orders fill in the same session as the signal (delay = 0)…; orders still fill at the earliest in session t + 1.
Exchange rules always applied
| Rule | In the simulation |
|---|---|
| T+2 | Shares bought in session t can only be sold from the open of session t + 3 (ATC fills: ATC of session t + 2). Tracked per purchase lot, oldest lot sold first. A sell signal that arrives earlier waits and retries every session |
| Lot | Stocks, ETFs: multiples of 100; indices, futures, covered warrants: 1. Buy volume is rounded down |
| Locked at ceiling / floor | Stocks and ETFs use the price limits HOSE 7%, HNX 10%, UPCoM 15%. A session trading at a single price all day and closing at 97% or more of the limit away from the previous close: a buy order in such a ceiling session, or a sell order in such a floor session, does not fill |
| Liquidity | Each buy order is capped at 10% of the average matched volume over the 20 sessions before the fill session; anything above is trimmed |
| No short selling | Only shares you hold can be sold |
| Trading suspension | No fill in sessions where the ticker does not trade |
| Delisting | Sold in full at the close of the last trading session, including lots that have not cleared T+2 |
A buy order that hits a locked limit or a non-trading session is dropped (not carried over to the next session), unless the strategy enables retries (see Strategy). Sell orders are kept and retried until they fill.
Fill price, fees, taxes and slippage
Tác động = 0,01 × √(KL lệnh ÷ KL khớp bình quân 20 phiên trước)
Giá mua = giá khớp × (1 + trượt giá + tác động)
Giá bán = giá khớp × (1 − trượt giá − tác động)
Phí mua = giá trị mua × phí
Phí + thuế bán = giá trị bán × (phí + thuế bán)
(Impact = 0.01 × √(order volume ÷ average matched volume of the previous 20 sessions); buy price = fill price × (1 + slippage + impact); sell price = fill price × (1 − slippage − impact); buy fee = buy value × fee; sell fee + tax = sell value × (fee + sell tax).)
giá khớp (fill price) is the open (or the close for ATC fills); a session without an open uses the close. Defaults: 0.15% fee each way, 0.1% sell tax, 0.1% slippage, impact coefficient 0.01.
Example. Capital VND 1 bn, at most 5 tickers → each order is about VND 200 mn. You buy a ticker that opens at 100 thousand dong, with a 20-session average volume of 5 mn shares:
- Volume = 200 mn ÷ (100,000 × 1.001), rounded down to a 100-share lot → 1,900 shares; impact = 0.01 × √(1,900 ÷ 5,000,000) ≈ 0.02%.
- Buy price ≈ 100 × (1 + 0.1% + 0.02%) = 100.12; value VND 190.23 mn, fee VND 0.29 mn.
- Selling after the price rises to 110: sell price ≈ 110 × (1 − 0.12%) = 109.87; proceeds VND 208.75 mn minus VND 0.52 mn in fees + tax.
- The price rose 10% but the profit after costs is 9.3%: each buy–sell round trip costs about 0.65% of capital. A strategy that turns over its whole portfolio 20 times a year loses about 13% a year to costs alone — which is why short-term templates have a hard time beating the market.
Capital allocation and buy order
- Cash per signal-based buy order = (cash + stock value at the fill price) ÷ maximum number of tickers (default 5); or a fixed share of assets if the strategy sets one. It never exceeds the remaining cash (after fees).
- When there are more buy signals than open slots: higher score (
score) wins; on equal scores, the ticker with the larger 20-session average volume wins. When the maximum number of tickers is already held, the signal is dropped (Bỏ do đủ số mã — Dropped: max tickers held); if not even one lot can be bought — out of cash, or the liquidity cap is below one lot — it is dropped (Bỏ do hết tiền — Dropped: out of cash). - Tickers already held are not bought again on a signal; a ticker with both a buy and a sell signal in the same session is not bought.
- Idle cash earns no interest by default, and there is no margin borrowing.
Exits: signals, stop-loss, take-profit
| Exit type | Condition (by default checked on the close, sold in the next session) | Reason in the trade list |
|---|---|---|
| Sell signal | The strategy's exit is true at the end of the session | Tín hiệu (Signal) |
| Stop-loss | Close ≤ cost × (1 − threshold) | Cắt lỗ (Stop-loss) |
| Take-profit | Close ≥ cost × (1 + threshold) | Chốt lời (Take-profit) |
| Trailing stop | Close ≤ peak × (1 − threshold); the peak is the highest close since purchase (including the purchase price) | Trailing |
| Maximum holding | Held for n sessions | Hết hạn giữ (Holding period ended) |
| Rebalance | The new weight is lower than the current holding | Tái cân bằng (Rebalance) |
| Delisting | The ticker's last trading session | Hủy niêm yết (Delisted) |
giá vốn (cost) is the average purchase price including slippage and impact (excluding fees). The rules are checked in the order stop-loss → take-profit → trailing stop → maximum holding. In intraday stop-loss mode, when the low touches the threshold the position is sold right at the threshold price (if the open is already below the threshold, it sells at the open) — it still has to clear T+2 and not be locked at the floor. Positions still open at the end of the period are not sold: they are valued at the last close, shown as Đang mở (Open), with profit / loss net of fees and the assumed sell tax.
Portfolio rebalancing
Rotation strategies (rank, then hold the top group) and weight strategies change the portfolio on the first session of each period (week, month, quarter, year or every n sessions): the signal is computed at the end of that session, and orders fill in the next session. Studio does not use "the last session of the period" because knowing that session t is the end of the month would require knowing the calendar of session t + 1 in advance.
In the fill session, Studio computes the target number of shares = weight × assets ÷ price, rounded down to a lot; it sells the excess first, then buys the shortfall in descending order of weight, subject to T+2, ceiling / floor, liquidity and cash constraints. Sells that cannot go through yet (T+2 not cleared, locked at the floor) wait until the next rebalance period. Stop-loss and take-profit rules still apply between periods.
The Simulated fills block in the report
At the end of the Chi tiết (Details) layer of the backtest report, the collapsible block Khớp lệnh mô phỏng (Simulated fills) (summary line: Khớp … lần · phí, thuế, T+2, trần / sàn như sàn Việt Nam — Filled … times · fees, taxes, T+2, ceiling / floor as on Vietnamese exchanges) records exactly the assumptions used for that run (capital, maximum tickers, fill method, fees, taxes, slippage, T+2, lot, liquidity cap, ceiling / floor locks, exit rules if any) and counts the times the exchange rules intervened — illustrated in Reading a backtest report. The block states the liquidity cap as ≤ 10% GTGD TB 20 phiên (≤ 10% of 20-session average trading value); Studio actually computes it on the 20-session average volume as described in Exchange rules.
| Line | Meaning |
|---|---|
| Lệnh đặt (Orders placed) | Number of orders from buy / sell signals, exit rules checked at the end of the session (stop-loss, take-profit…) and buy orders during rebalancing. Partial sells during rebalancing, intraday stop-losses and delisting sells are not counted here; a sell order waiting for T+2 may fill in several parts. That is why Khớp (Fills) can be larger than Lệnh đặt, especially for rotation and weight strategies |
| Khớp | Number of fills (buys and sells) |
| Mua trần không khớp (Buys unfilled at ceiling) | Number of times a buy order hit a locked ceiling session |
| Bán sàn không khớp (Sells unfilled at floor) | Number of times a sell order hit a locked floor session (retried the next session) |
| Bán chờ T+2 (Sells waiting for T+2) | Number of times a sell order had to wait because the shares had not arrived |
| Cắt theo thanh khoản (Trimmed for liquidity) | Number of buy orders trimmed for exceeding 10% of the 20-session average volume |
| Bỏ do hết tiền (Dropped: out of cash) | Buy orders (from signals or rebalancing) that could not buy even one lot: not enough cash, or the liquidity cap is below one lot |
| Bỏ do đủ số mã (Dropped: max tickers held) | Buy signals while the portfolio already holds the maximum number of tickers |
Large Cắt theo thanh khoản or Mua trần không khớp counts are a sign that the strategy relies on illiquid tickers or chases ceiling-price moves — real results will be harder to achieve. A large Bỏ do đủ số mã count means there are more signals than slots: the priority order (score) decides the result.
Example. The Golden Cross MA50 / MA200 template (point-in-time HOSE basket, trading value ≥ VND 10 bn, top 240; 04 Jan 2016 – 16 Oct 2026; default assumptions, at most 10 tickers) has 552 orders placed and 334 fills. 218 buy signals were dropped because the portfolio already held 10 tickers — more than half of all buy signals; the template prioritizes tickers with a high 20-session average trading value (score), so changing the priority ranking can change the result significantly. In addition, 6 times a sell order hit a locked floor and had to retry the next session, and 1 time a sell order had to wait for T+2.
Default assumptions and Settings
Defaults: capital VND 1 bn, fee 0.15% each way, sell tax 0.1%, slippage 0.1%, risk-free rate 0% (used for Sharpe and Sortino), fills at the open of the session after the signal. Change them in Cài đặt (Settings) › Giả định mô phỏng mặc định (Default simulation assumptions) (see Settings); changes apply to all your later backtests.
Order of precedence: Studio defaults < your Cài đặt < declarations in the strategy code. The T+2, lot, ceiling / floor, liquidity and no-short-selling rules always apply; strategy code can change their parameters (see Strategy).
Look-ahead check
On every backtest, Studio recomputes the signals on data with the later part cut off at two points (55% and 80% of the test period) and compares them with the signals computed on the full data. If a past session's signal changes when future data is removed, the strategy is "looking ahead": the report shows a warning naming the field, ticker and date, the reliability drops to low, and the report's last line reads look-ahead check: FAILED. Common mistakes are using a value from the next session or statistics over the whole series — see Data and Panel.
Why real results will differ
The simulation follows exchange rules closely, but it is still a simulation. Notable assumptions:
| Studio assumption | Reality |
|---|---|
| The whole order fills at one price (open or ATC) plus fixed slippage and estimated impact | Large orders fill gradually, the ATO price can be far from the reference price; illiquid tickers slip more |
| A locked limit is only detected when the whole session trades at one price | A session with trades at the ceiling but a large buy backlog is still treated as fillable |
| Price limits follow the current exchange (7% / 10% / 15%); delisted tickers that were once on HOSE use 7%, other delisted tickers are not checked for locked limits | First listing days and sessions after long suspensions have different limits; tickers that moved exchanges once had different limits |
| Cash dividends are built into the adjusted price (as if reinvested immediately), with no deduction of the 5% income tax | Dividends reach your account after a few weeks and have tax withheld |
| Rights to buy newly issued shares are folded into the adjusted price | You must pay to exercise the rights, or sell them |
| Share counts and 100-share lots are computed on the adjusted price | In distant periods, the simulated share count differs from the real share count at the time (the return is unchanged) |
| 0.15% fee each way | Fees depend on the securities company and may be lower |
| Financial statements and macro data use estimated release dates when the actual date is missing; audited and reviewed statements are only used from the date their figures are available | Investors see the first version 1–3 months earlier |
| HNX, UPCoM, index baskets and custom lists use current constituents | Survivorship bias: results look better |
| Your orders do not move prices (beyond the impact term) | Large orders push prices; some days you cannot place orders, and sometimes you would not dare hold through a 30% drop |
Treat backtest results as an upper bound on what can be achieved, and check further in Optimization and robustness validation.
FAQ
Why does the backtest not include today's session?
Backtests only use closed sessions (after 15:05, once the server has built the files at about 15:20). During trading hours, only screeners, analyses and the assistant use provisional prices.
Today's foreign-investor and proprietary-trading data are empty?
These figures are published at the end of the day and become available after 19:00. The templates' foreign-investor screeners set includeToday: false, so they evaluate up to the previous closed session.
Rerunning today gives different numbers from yesterday?
The store has added a new session, new financial statements or new macro figures; or a ticker just had a corporate action that changed its entire adjusted price series. Rerunning within the same day (after prices have closed) always gives the same result.
The prices in the trade list differ from the price board on that day?
Backtest prices are adjusted prices. If the ticker paid dividends or bonus shares after that date, the adjusted price is lower than the price actually traded; the profit / loss percentage is still correct.
There are trades with the reason Delisted?
Point-in-time baskets include delisted tickers. Positions you hold are sold in full at the close of the last session — exactly the risk you would face holding that stock, instead of letting the ticker "disappear" from the test.
Error “Cannot run: the server's data store is still missing year … (loading)”?
The server is rebuilding the store. Try again in a few minutes; Cài đặt › Dữ liệu & bộ nhớ đệm (Settings › Data & cache) tells you when the store is usable again.
What does the note “The basket has … tickers — running the … most liquid tickers” mean?
The basket exceeded your plan's ticker limit, so Studio kept the most liquid tickers. Add .liquid(…) or .top(n) to choose the scope yourself, or upgrade your plan to run up to 2,000 tickers.
Quant AI Studio의 모든 결과(백테스트, 스크리너, 분석)는 FireAnt의 하나의 공통 데이터 저장소에서 실행되며, 모든 백테스트는 베트남 거래소 규정(T+2, 100주 단위, 상한가 / 하한가, 수수료, 세금, 유동성)에 따라 주문을 체결합니다. 이 페이지는 참고 문서입니다. 데이터에 무엇이 있는지, 언제부터 있는지, 언제 업데이트되는지, 백테스트가 미래를 미리 보지 않도록 데이터를 "시점 기준"으로 어떻게 사용하는지, 그리고 주문 하나를 시뮬레이션하는 각 단계와 실제 결과가 달라질 수 있는 가정을 설명합니다.
"데이터 시작" 시점은 2026년 10월 14일 기준 저장소에서 측정했습니다(거시경제: 2026년 10월 19일). 종목 수와 예시 실행은 2026년 10월 19일에 측정했으며, 데이터는 2026년 10월 16일 거래 세션까지입니다. 저장소는 계속 보강되므로 수치가 바뀔 수 있습니다. 코드 작성자를 위한 전체 데이터 지도는 데이터와 Panel에 있습니다.
Studio의 데이터 저장소
- 모든 실행에 하나의 소스. 과거 데이터는 FireAnt 서버가 연도, 월별로 미리 만들어 둔 시장 전체 QDF 파일에 있습니다. 브라우저는 필요한 파일을 한 번 내려받아 보관하고, 다음부터는 새 부분만 내려받습니다. 모든 사용자, 모든 실행이 같은 파일 세트를 읽으므로 결과가 일관됩니다.
- 코드에 필요한 부분만 내려받기. 데이터를 불러오기 전에 Studio는 코드를 시험 실행해 코드가 어떤 필드를 읽는지 파악합니다. 가격만 쓰는 전략이라면 외국인 데이터나 BCTC를 내려받지 않습니다. 예를 들어 시장 전체 10년 가격 백테스트는 처음 실행 시 약 35 MB를 내려받고, 외국인 데이터를 더하면 약 14 MB, 재무제표를 더하면 약 21 MB가 추가됩니다.
- 실시간 시세판은 보조 역할만 합니다. 파일에 없는 것만 채웁니다: 거래 세션 일정, 현재 거래 중인 세션의 잠정 가격, 현재 종목 목록(거래소, 업종, 20세션 평균 GTGD), 베트남 외 시장 종목의 캔들(세계 지수).
- 소스를 임의로 바꾸지 않음. 서버가 아직 데이터를 반환하지 못하면 실행은 Không chạy được: chưa tải được dữ liệu lịch sử từ máy chủ…(실행할 수 없음: 서버에서 과거 데이터를 아직 불러오지 못했습니다…) 오류를 표시합니다. 몇 분 후 다시 시도하세요. Studio는 "임시로" 실행하려고 다른 소스의 데이터를 가져오지 않습니다. 그러면 결과가 달라지는데도 알 수 없기 때문입니다.
데이터 상태 확인
Studio 상단 오른쪽 모서리의 칩(예: Đã đóng cửa · Dữ liệu đến 16/10(장 마감 · 10/16까지 데이터))은 마지막 세션의 종가가 확정되었음을 알려 줍니다. 칩에 마우스를 올리면 외국인, 증권사 자기매매 데이터가 어느 세션까지 있는지 볼 수 있고, 칩을 클릭하면 Cài đặt(설정)의 Dữ liệu & bộ nhớ đệm(데이터 및 캐시) 부분이 바로 열립니다. 여기서 파일 소스를 내려받을 수 있는지, 사용 중인 저장 공간, Xoá bộ nhớ đệm dữ liệu(데이터 캐시 삭제) 버튼을 확인할 수 있습니다. 칩과 각 줄을 읽는 방법: Studio 화면, 설정.
어떤 데이터가 있나요
| 그룹 | 내용 | 데이터 시작 |
|---|---|---|
| 일별 가격, 거래량 | 배당, 분할에 따라 수정된 시가, 고가, 저가, 종가; 체결 KL(원본, 미수정) | HOSE 첫 세션 2000년 7월 28일; 각 종목은 상장일부터. 커버드 워런트는 2019년부터, 지수 HĐTL은 2017년 8월부터 |
| 원본 가격과 상세 거래 | 원본 종가, 기준가, 평균가, 체결 GT, 협의매매 KL / GT, 수정 계수 | 일별 가격과 동일 |
| 외국인 | 외국인 투자자의 매수 / 매도 KL, GT, 남은 보유 한도(room) | 2003년부터(기록상 가장 이른 외국인 거래 2003년 9월) |
| 증권사 자기매매 | 증권사 자기매매의 순매수 GT | 2019년 12월부터; 2020년은 약 절반의 세션만 있고 2021년부터 더 완전함 |
| 주문 건수 | 주문 건수, 매수 / 매도 주문 KL | 2007년 7월부터 |
| 공시일 기준 재무제표 | 분기, 연간 72개 항목: 손익, 재무상태, 현금흐름, 효율성, 레버리지, 성장성, F-Score, Z-Score | 2003년부터 — 공시일 기준 재무제표 참조 |
| 배당, 권리 이벤트, 상한가 / 하한가 | GDKHQ의 현금 배당; 가격 조정이 있는 세션; 상한가, 하한가; 상한가 / 하한가 마감 | 배당 2003년부터; 상한가 / 하한가 2002년 4월부터 |
| 내부자 거래 | 경 영진, 관계인(개인) 및 기관 대주주의 신고 KL, 실행 KL | 2006–2007년부터 |
| 대주주(현재) | 국가 지분, 외국인 대주주, 창업자, 공시된 총 지분율 | 현재 스냅숏일 뿐이며, 해당 종목의 주주 목록이 마지막으로 업데이트된 날부터 있음 |
| 뉴스, 커뮤니티 | 종목 관련 뉴스 수; 종목을 언급한 FireAnt 커뮤니티 게시물 수, 작성자, 좋아요, 답글, 게시자 감정 | 2021년 1월 28일부터; 2021년 중반부터 더 완전함 |
| 거시경제 | 108개 시계열: GDP, CPI, 생산, 소매, 수출입, FDI, 은행간 금리, 공개시장, 신용, 환율, 유가, IMF WEO… | 시계열별 상이 — 거시경제 참조 |
| 베트남 지수 | VNINDEX, VN30, HNX-Index, HNX30, UPCoM-Index, VN100, VNMidcap, VNSmallcap, VNAllshare | VNINDEX 2000년 7월; HNX-Index 2006년 5월; UPCoM-Index 2009년 6월; HNX30 2012년 1월; VN30 2012년 2월; VN100, VNMidcap, VNSmallcap, VNAllshare 2014년 2월 – 2025년 1월 24일 |
| 세계 지수 | S&P 500, Dow Jones, Nasdaq, NYSE Composite, Russell 2000, FTSE 100, DAX, CAC 40, Nikkei 225, Hang Seng, 상하이, KOSPI | 대부분 2018년 11월 12일부터; 베트남 거래 세션 일정에 맞춤 |
| 종목 목록, 바스켓 | 거래소, ICB 업종, 유통 주식 수; VN30, HNX30 구성 종목; 상장폐지 종 목과 HOSE 소속 기간(시점 기준 바스켓용) | 현재 목록; HOSE 소속 기간은 2016년 9월 12일부터 |
템플릿 라이브러리에서 Tất cả mẫu(모든 템플릿)의 Dữ liệu(데이터) 필터는 사용하는 데이터별로 템플릿을 나눕니다: Chỉ giá, khối lượng(가격, 거래량만); BCTC, vĩ mô, sự kiện(재무제표, 거시경제, 이벤트: 재무제표, 배당, 거시경제, 커뮤니티, 내부자 거래); Khối ngoại, tự doanh(외국인, 자기매매). 사이드바의 Mẫu(템플릿) 탭에서는 템플릿 이름 옆의 데이터베이스 / 지구본 아이콘이 같은 정보를 알려 줍니다(99개 템플릿 목록 참조).
- VN100, VNMidcap, VNSmallcap, VNAllshare 지수는 2025년 1월 24일까지만 가격이 있습니다(소스 업데이트 중단). 그 이후에 이 지수를 사용하면(예: 비교 지수로) 결과에 VNALL: 2025년 1월 24일 이후 데이터 소스 업데이트가 중단되었습니다. 같은 메모가 붙습니다.
- VN100, VNMidcap, VNSmallcap 구성 종목은 소스의 오래된 목록이라 많은 종목이 상장폐지되었거나 거래소를 옮겼습니다. 종목 선정에 이 바스켓을 사용하지 마세요.
- 대주주 데이터는 이력이 없습니다. 이 필드를 사용하는 백테스트에는 메모가 붙고, 최근 업데이트일부터만 값이 있습니다.
데이터는 언제 업데이트되나요
Studio는 서버 시계 기준 베트남 시간을 사용합니다(사용자 기기의 시간대와 무관). 공휴일은 VNINDEX에 세션이 없는 것으로 인식합니다.
| 데이터 | 제공 시점 |
|---|---|
| 거래 중인 세션의 잠정 가격 | 거래 시간 중, 실행 시점의 실시간 시세판에서 가져옴 |
| 확정 일봉(가격, KL, 원본 가격, 협의매매) | Studio는 15:05 이후를 확정으로 보며, 서버는 약 15:20에 파일을 만듭니다. 그 사이에는 스크리너와 분석이 방금 마감된 세션의 캔들을 잠정 캔들로 쓰고, 백테스트는 전 세션에서 멈춥니다 |
| 외국인, 자기매매, 주문 건수 | 19:00 이후(서버가 약 19:10에 다시 만듦). 그 전에는 오늘 세션의 이 필드가 비어 있습니다 |
| 배당, 내부자 거래, 대주주, 커뮤니티 게시물 | 약 19:10 같은 회차에 업데이트 |
| 재무제표, 거시경제, 참조 목록 | 밤 23:00 회차에 업데이트; 각 값은 "알려진" 날짜부터만 사용됩니다(재무제표, 거시경제 참조) |
서버가 세션을 놓치면(빌드 회차 오류) Studio는 기존 데이터로 계속 실행하면서 서버의 과거 데이터는 dd/mm/yyyy까지만 있습니다 — 결과에 그 이후 세션이 포함되지 않았습니다(서버 업데이트 중). 메모를 남기고, 서버는 따라잡을 때까지 10분마다 자동으로 다시 빌드합니다.
누가 잠정 가격을 사용하나요?
| 실행 유형 | 거래 중인 세션의 잠정 가격 |
|---|---|
| 스크리너 | 사용함 — 결과가 현재 체결 가격을 반영합니다(includeToday: false를 선언했거나 과거 날짜로 필터링한 스크리너는 제외) |
| 분석 | 사용함(data.bars의 기본값); Ghi chú dữ liệu(데이터 메모)에 dd/mm/yyyy 세션의 잠정 캔들 포함(미확정). 줄이 있고, 결과 마지막 줄에 dd/mm/yyyy 세션 잠정 가격 포함 · dd/mm/yyyy까지 확정이 표시됩니다 |
| 빠른 계산 시 Quant 어시스턴트 | 사용함, 오늘 세션의 수치가 잠정치임을 명시하도록 지시받습니다 |
| 백테스트, 최적화, 검증 | 사용 안 함 — 확정된 세션만 사용하므로 같은 날 다시 실행해도 항상 같은 결과가 나옵니다 |
잠정 캔들의 원본 가격은 현재 체결 가격이므로 P/E, P/B, 배당수익률도 장중에 계산됩니다. 오늘 세션이 권리락일인데 서버가 아직 새 수정 계수를 만들지 않았다면, Studio가 기준가에 따라 해당 종목의 이력을 다시 나눠 잠정 캔들이 이어지게 합니다.
수정 주가와 배당
- 수정 주가 = 원본 가격 ÷ 해당 세션 이후에 권리락일이 있는 모든 권리 이벤트(현금 배당, 주식 배당, 무상증자, 유상증자)의 수정 계수 곱. 가장 최근 세션의 수정 주가는 원본 가격과 같고, 과거로 갈수록 수정 주가는 실제 거래 가격보다 낮아집니다.
- 덕분에 가격 시계열이 권리락일에 "급락"하지 않습니다. 현금 배당일을 지나 주식을 보유하면, 시뮬레이션 수익에는 배당이 그 주식에 즉시 재투자된 것처럼 포함됩니다.
- 체결 KL은 원본 수치이며 분할에 따라 수정되지 않습니다. 분할 전후로 비교 가능한 KL이 필요하면 수정 KL 필드를 사용하세요(데이터와 Panel 참조).
- 종목의 거래 정지 세션: 직전 종가를 유지하고 KL 0이며 주문이 체결되지 않습니다. 마지막 캔들이 데이터의 마지막 세션보다 10세션 넘게 떨어진 종목은 거래가 중단된 것으로 봅니다. 마지막 캔들 이후는 비워 두며 가격을 "지어내지" 않습니다.
공시일 기준 재무제표
백테스트는 검토 중인 세션 이전에 이미 공개된 보고서만 사용할 수 있습니다. 분기 / 연간 재무제표마다 저장소는 두 날짜를 기록합니다.
- 최초 보고서 날짜 — FireAnt의 재무제표 공시 시점입니다. 2012–2026년 보고서의 약 21%에는 이 시점이 없습니다. 이때는 분기 말 + 45일(연간 재무제표: + 90일), 또는 입력일이 더 늦으면 입력일로 추정합니다(분기 말 + 120일, 연말 + 200일로 상한).
- 저장된 수치의 날짜 — 데이터베이스는 각 기간의 최종 수치만 보관합니다. 감사 수치가 연간 재무제표를 덮어쓰고, 검토 수치가 2분기를 덮어쓰며, 4분기는 감사 수치로 다시 기록됩니다. 기록이 최초 보고서보다 7일 넘게 지나 업데이트되었다면, 저장된 수치는 업데이트일부터만 사용됩니다(연말 + 200일, 2분기 말 + 120일로 상한). 2012–2026년 보고서의 43%, 연간 재무제표의 81%가 여기에 해당합니다.
보고서는 저장된 수치 날짜의 다음 날부터 사용되며, 더 새로운 보고서가 나올 때까지 유지됩니다. 늦게 공시된 이전 기간 보고서가 이미 있는 더 새로운 기간의 수치를 대체하지 않습니다.
| FPT 재무제표 | 최초 보고서 날짜 | 백테스트 사용 시작일 |
|---|---|---|
| 2025년 4분기 | 2026년 1월 30일 | 2026년 1월 31일 |
| 2025년 연간(감사 수치) | 2026년 2월 4일 | 2026년 3월 22일 |
| 2026년 1분기 | 2026년 4월 28일 | 2026년 4월 29일 |
| 2026년 2분기(검토 수치) | 2026년 7월 29일 | 2026년 8월 23일 — 첫 세션은 2026년 8월 24일 |
이 방식은 보수적입니다. 공개 전 수치를 거의 쓰지 않는 대신, 연간 재무제표는 실제보다 1–3개월, 2분기는 약 한 달 늦게 사용될 수 있습니다(감사 전, 검토 전 수치는 데이터베이스에 남아 있지 않음). 은행, 증권사, 보 험사는 별도 재무제표 양식을 쓰므로 많은 항목이 비어 있거나 의미가 다릅니다. 같은 업종 그룹 안에서만 비교하세요.
내부자 거래와 대주주
- 경영진, 내부자, 관계인, 대주주의 거래는 개인과 기관(대주주, 모회사, 펀드, 관계 기관) 두 그룹으로 나뉩니다. 매수, 매도만 집계하며 유상증자 신주 인수권 행사는 포함하지 않습니다.
- 실행 KL은 거래 결과 공시 기한인 실행일 후 3번째 세션에 기록되므로, 백테스트가 시장보다 먼저 알 수 없습니다. 신고 KL(개인만)은 거래 신고 기간의 첫 세션에 기록됩니다.
- 대주주는 현재 목록의 스냅숏입니다. 해당 종목의 최신 보고서로부터 2년 이내 보고일이 있는 주주만 집계하며, 목록이 업데이트된 날부터만 값이 있습니다. 오늘의 스크리너에 사용하세요. 이 필드를 사용하는 백테스트에는 … 은(는) 현재 대주주 스냅숏입니다(DB에 이력 없음)… — 백테스트에 사용할 수 없습니다. 메모가 붙습니다.
거시경제: 각 세션에 알려진 수치
표준화된 108개 거시경제 시계열(통일된 단위, 비율은 퍼센트 수치)은 FireAnt의 거시경제 저장소에서 가져오며 거시경제와 같은 목록입니다. 각 세션에서 Studio는 그 세션 이전에 공표된 최신 기간을 사용하며, 나중에 수정된 수치(추정 → 잠정 → 확정)는 수정본이 나온 날부터만 사용합니다.
"알려진" 날짜는 저장소가 그 날짜를 기록한 경우 실제 공표일(통계청, 베트남 국가은행, IMF WEO)이며, 그 외의 경우나 실제 날짜가 없을 때는 소스 일정에 따라 추정합니다. 저장소가 더 일찍 수치를 적재했다면 적재 시점을 사용합니다(14:45 이후면 다음 세션부터):
| 소스 | 수치가 알려진 것으로 보는 시점 |
|---|---|
| 통계청(GDP, CPI, IIP, 소매, FDI, 노동…) | 해당 수치가 포함된 보고서 발표일(수치 수정마다 별도 날짜). 날짜가 없으면: 2024년 7월 기간까지는 보고 월의 마지막 영업일, 2024년 8월 기간부터는 다음 달 6일 |
| 은행간 금리, 거래액 | 국가은행이 해당 세션 수치를 공표한 날(보통 다음 영업일). 날짜가 없으면: 2영업일 후 |
| 신용, 총통화 | 국가은행이 해당 월 수치를 공표한 날(보통 월말 후 5–11주). 날짜가 없으면: 월말 후 50일 |
| 국제수지(분기) | 국가은행 공표일. 날짜가 없으면: 분기 말 후 90일 |
| IMF WEO | WEO 발간일 다음 세션(2025년 10월판부터); 이전 판: WEO 기간의 월말(4월, 10월). 전망치는 해당 연도가 지난 후에만 사용 |
| 세관(수출, 수입) | 잠정치는 월말 후 15일; 확정치는 45일 |
| 공개시장, 유가 | 다음 세션 |
| Vietcombank 환율 | 당일 |
| 외환보유액(IMF) | 월말 후 60일 |
| World Bank | 다음 해 7월 31일 |
백테스트에서 사용할 수 있는 이력 길이는 시계열마다 크게 다릅니다.
| 시계열 | 연속 사용 가능 시작 |
|---|---|
| 은행간 금리, 거래액(익일물 → 9개월물) | 2014년 1월 |
| CPI, 금 가격 지수, 미국 달러 가격 | 2000년 1월; 품목별 CPI는 2006–2009년부터; 근원 인플레이션은 2015년 1월부터 |
| 산업생산(IIP) | 2011–2012년; 발전량, 원유는 2007년부터, 시멘트는 2000년부터, 철강은 2013년부터 |
| 수출, 수입, 무역수지 | 2009년 3월(수출, 무역수지는 2014년 1–2월 누락: 2014년 5월부터 연속) |
| 상품, 서비스 소매(전년 동기 대비) | 2018년 9월 |
| 분기 GDP | 2018년 3월(2018년 1분기 수치; 그 이전에는 저장소에 매년 1분기만 있어 포함하지 않음) |
| 노동, 실업 | 2013년 4월(2012년 3분기 수치) |
| Vietcombank USD/VND 환율 | 2020년 2월(IMF 월말 환율은 1995년 2월부터 — 거시경제 템플릿은 2020년 2월 이전 기간에 이것으로 대체) |
| 신용, 총통화 | 2025년 3월(총통화는 2026년 3월부터 연속) |
| 공개시장 자금 공급 / 잔액 | 2025년 11월 / 2026년 2월 |
| IMF WEO(GDP, 인플레이션, 공공부채…) | WEO 기간별: 성장률, 인플레이션, 경상수지는 1990년 4월부터; USD 기준 GDP는 2003년 9월부터; 인구는 2006년 9월부터; 공공부채는 2010년 10월부터 |
저장소에 공백이 있는 구간에서는 값이 이전 수치를 그대로 유지합니다. 새로운 관측치로 보지 마시고, 분석 기간을 좁히거나 수치가 있는 기간만 사용하세요. 분석 기간에 공백이 있거나, 시계열이 분석 기간보다 늦게 시작하거나, 새 수치가 끊긴 경우 AI 어시스턴트는 코드를 스스로 조정하도록 거시경제 시계열 "…" (…) … 힌트를 받습니다. 이 힌트는 Mã(코드) 탭의 Nhật ký chạy(실행 로그)에 표시되며 보고서에는 나타나지 않습니다. 108개 코드 전체 목록, 단위, 주기, 데이터 시작 시점은 데이터와 Panel에 있습니다.
시점 기준 종목 바스켓
오늘의 종목 목록으로 과거 전체를 백테스트하면 생존 편향이 생깁니다. 상장폐지된 종목(보통 실적이 나쁜 기업)이 검증에서 사라져 결과가 실제보다 좋아 보입니다. Studio는 공통 바스켓에 대한 백테스트에 시점 기준 바스켓을 만듭니다.
| 바스켓 | 백테스트 | 스크리너, 분석 |
|---|---|---|
전체 주식(ALL), HOSE, 업종별 | 시점 기준: 상장폐지 종목과 HOSE를 떠난 종목 포함; 각 종목은 해당 세션에 바스켓에 속해 있을 때만 매수 가능 | 현재 목록 |
| HNX, UPCoM, VN30, HNX30, VN100, VNMidcap, VNSmallcap | 과거 전체에 현재 구성 종목 사용(데이터베이스에 HNX / UPCoM 거래소 이력과 지수 바스켓 심사 기간이 아직 저장되지 않음) | 현재 목록 |
| 직접 고른 종목 목록, 관심종목 | 입력한 목록 그대로 | 입력한 목록 그대로 |
- 기간 중 상장폐지된 종목: 보유 중인 포지션은 마지막 거래 세션의 종가로 전량 매도되며, 주문 목록의 사유는 Hủy niêm yết(상장폐지)입니다. 그 세션부터는 추가 매수하지 않습니다.
- HOSE 소속 기간은 호가 단위로 추정하므로(2016년 9월 12일부터 HOSE만 10 / 50동 호가 단위 사용) 시점 기준 HOSE 바스켓은 2016년 9월부터 있습니다. 백테스트가 그보다 일찍 시작하면 보고서 마지막 줄의 바스켓 라벨에 2016년 9월부터 시점 기준이 표시됩니다.
- 시점 기준 바스켓에서
.top(n)은 오늘의 유동성이 아니라 검증 기간 중 평균 GTGD(종목이 바스켓에 속했던 동안)로 순위를 매깁니다. 유동성 조건.liquid(…)는 각 세션에서 20세션 평균 GTGD를 봅니다. - 보고서 마지막 정보 줄의 바스켓 라벨이 이를 명시합니다. 예를 들어 2026년 10월 19일에 실행한 Golden Cross MA50 / MA200 템플릿: Cổ phiếu HOSE · GTGD ≥ 10 tỷ · top 240 · theo thời điểm, 9 mã đã hủy niêm yết(HOSE 주식 · GTGD ≥ 100억 동 · 상위 240 · 시점 기준, 상장폐지 9종목).
- VN30, HNX30, VN100, VNMidcap, VNSmallcap 바스켓에는 VN30 바스켓은 과거 전체에 현재 구성 종목을 사용합니다 — 결과가 실제보다 좋아 보일 수 있습니다. 메모가 붙고 보고서 신뢰도가 한 단계 낮아집니다(백테스트 보고서 읽기 참조). HNX, UPCoM 바스켓에는 현재 상장 종목과 현재 거래소 기준 데이터만 포함 — 상장폐지 / 거래소 이전 종목은 검증에 없습니다(약한 생존 편향). 메모가 붙습니다.
실행당 종목 수 제한
| 플랜 | 실행당 최대 종목 수 |
|---|---|
| 무료 | Quant AI Studio 사용 불가 |
| Essential | 250 |
| Professional, Premium | 2,000 |
- 공통 바스켓(
ALL,HOSE,VN30같은 바스켓 이름 또는 업종별)이 한도를 넘으면 Studio는 유동성이 가장 높은 종목을 남기고(시점 기준 바스켓: 기간 중 유동성; 현재 바스켓: 20세션 GTGD) 메모를 남깁니다. 예: 시점 기준 바스켓의 기간 중 종목 수 … — 유동성 상위 250종목으로 실행합니다(실행당 최대치; Professional 플랜은 최대 2,000종목까지 실행). - 직접 고른 목록, 관심종목이 한도를 넘으면 실행이 오류를 표시합니다(Studio는 선택한 종목을 임의로 빼지 않음). 목록을 줄이거나, 여러 번으로 나눠 실행하거나, 플랜을 업그레이드하세요.
- 참고로 2026년 10월 19일 기준 세 거래소에 1,519개 주식(3글자 코드)이 있으며, 그중 20세션 평균 GTGD가 10억 동 이상인 종목은 277개, 100억 동 이상은 134개입니다. HOSE에는 407개 종목이 있고 100억 동 이상은 111개입니다. 그래서 대부분의 템플릿은 유동성으로 거른 뒤
.top(240)으로 제한합니다. 예:universe("HOSE").liquid(10e9).top(240)또는universe("ALL").liquid(3e9).top(240). 유동성 있는 종목군을 충분히 담으면서 Essential 플랜의 250종목 아래로 유지됩니다.
주문 체결 시뮬레이션
백테스트는 "종가에 즉시 매매"하지 않습니다. 모든 주문이 베트남 거래소의 제약을 그대로 거치므로, 결과는 보통 단순한 백테스트보다 나쁘지만 실제로 할 수 있는 것에 더 가깝습니다.
시뮬레이션의 한 세션
각 세션 t에서 다음 순서로 진행합니다.
- 만기 주문 체결 — 매도 먼저, 다음 비중 리밸런싱(있는 경우), 그다음 매수; 세션 t 시가(ATC 체결로 설정하면 ATC).
- 장중 손절 — 전략이 장중 손절 모드를 설정한 경우에만.
- 포트폴리오 평가 — 세션 t 종가 기준; 마지막 세션이 t인 상장폐지 종목은 종가에 전량 매도.
- 리스크 규칙(손절, 익절, 트레일링 스톱, 최대 보유) — 종가로 판단 → 다음 세션용 매도 주문 생성.
- 장 마감 신호 — 매도 신호 후 매수 신호, 세션 t 종료까지의 데이터로 계산 → 세션 t + 1에 체결.
어떤 단계도 세션 t 이후의 데이터를 읽지 않습니다. 기본적으로 세션 t 마감 신호는 세션 t + 1 시가에 체결됩니다. 지연을 2세션 이상으로 하면 체결 세션이 그만큼 뒤로 밀립니다. 지연 0세션을 선언하면 신호와 같은 세션에 체결(delay = 0)… 경고 메모만 추가되며, 주문은 여전히 빨라야 세션 t + 1에 체결됩니다.
항상 적용되는 거래소 규정
| 규칙 | 시뮬레이션에서 |
|---|---|
| T+2 | 세션 t에 매수한 주식은 세션 t + 3 시가부터 매도 가능(ATC 체결: 세션 t + 2의 ATC). 매수 로트별로 계산하며 오래된 로트를 먼저 매도. 더 일찍 온 매도 신호는 대기하며 매 세션 재시도 |
| 거래 단위 | 주식, ETF: 100의 배수; 지수, 선물, 커버드 워런트: 1. 매수 KL은 내림 |
| 상한가 / 하한가 일방 잔량 | 주식, ETF는 가격 제한폭 HOSE 7%, HNX 10%, UPCoM 15% 기준. 하루 종일 단일 가격이고 종가가 전일 종가 대비 제한폭의 97% 이상 떨어진 세션: 그런 상한가 세션의 매수 주문, 그런 하한가 세션의 매도 주문은 체결되지 않음 |
| 유동성 | 각 매수 주문은 체결 세션 전 **20세션 평균 체결 KL의 10%**까지; 초과분은 삭감 |
| 공매도 불가 | 보유 중인 주식만 매도 |
| 거래 정지 | 종목에 거래가 없는 세션에는 체결 불가 |
| 상장폐지 | 마지막 거래 세션 종가에 전량 매도, T+2가 안 된 로트도 포함 |
일방 잔량에 막히거나 거래가 없는 세션을 만난 매수 주문은 취소됩니다(다음 세션으로 넘어가지 않음). 단, 전략이 재시도를 켠 경우는 예외입니다(전략 참조). 매도 주문은 체결될 때까지 유지하며 재시도합니다.
체결가, 수수료, 세금, 슬리피지
Tác động = 0,01 × √(KL lệnh ÷ KL khớp bình quân 20 phiên trước)
Giá mua = giá khớp × (1 + trượt giá + tác động)
Giá bán = giá khớp × (1 − trượt giá − tác động)
Phí mua = giá trị mua × phí
Phí + thuế bán = giá trị bán × (phí + thuế bán)
giá khớp(체결가)는 시가(ATC 체결 시 종가)이며, 시가가 없는 세션은 종가를 사용합니다. 위 식에서 Tác động은 시장 충격, trượt giá는 슬리피지, phí는 수수료, thuế bán은 매도세입니다. 기본값은 편도 수수료 0.15%, 매도세 0.1%, 슬리피지 0.1%, 충격 계수 0.01입니다.
예시. 자본 10억 동, 최대 5종목 → 주문당 약 2억 동. 시가 10만 동, 20세션 평균 KL 500만 주인 종목을 매수합니다.
- KL = 2억 동 ÷ (100,000 × 1.001), 100주 단위로 내림 → 1,900주; 충격 = 0.01 × √(1,900 ÷ 5,000,000) ≈ 0.02%.
- 매수가 ≈ 100 × (1 + 0.1% + 0.02%) = 100.12; 매수 금액 1억 9,023만 동, 수수료 29만 동.
- 가격이 110으로 오른 뒤 매도: 매도가 ≈ 110 × (1 − 0.12%) = 109.87; 매도 대금 2억 875만 동에서 수수료 + 세금 52만 동 차감.
- 가격은 10% 올랐지만 비용 차감 후 수익은 **9.3%**입니다. 매수 – 매도 한 번에 자본의 약 0.65%가 듭니다. 1년에 포트폴리오 전체를 20번 바꾸는 전략은 비용만으로 연 약 13%를 잃습니다 — 단기 템플릿이 시장을 이기기 어려운 이유입니다.
자본 배분과 매수 순서
- 신호에 따른 매수 주문당 금액 = (현금 + 체결가 기준 주식 가치) ÷ 최대 종목 수(기본 5); 또는 전략이 설정한 경우 자산의 고정 비율. 남은 현금(수수료 차감 후)을 넘지 않습니다.
- 빈 자리보다 매수 신호가 많으면 점수(
score)가 높은 종목을 우선하고, 점수가 같으면 20세션 평균 KL이 큰 종목을 우선합니다. 최대 종목 수가 이미 찼으면 신호는 버려지고(Bỏ do đủ số mã(종목 수 초과로 취소)), 한 로트도 살 수 없으면 — 현금 부족이나 유동성 한도가 한 로트 미만 — 버려집니다(Bỏ do hết tiền(현금 부족으로 취소)). - 보유 중인 종목은 신호로 추가 매수하지 않습니다. 같은 세션에 매수와 매도 신호가 모두 있는 종목은 매수하지 않습니다.
- 유휴 현금은 기본적으로 이자가 붙지 않으며 신용(마진) 대출도 없습니다.
청산: 신호, 손절, 익절
| 청산 방식 | 조건(기본적으로 종가로 판단, 다음 세션에 매도) | 주문 목록의 사유 |
|---|---|---|
| 매도 신호 | 전략의 exit가 세션 마감 시 참 | Tín hiệu(신호) |
| 손절 | 종가 ≤ 매입가 × (1 − 임계값) | Cắt lỗ(손절) |
| 익절 | 종가 ≥ 매입가 × (1 + 임계값) | Chốt lời(익절) |
| 트레일링 스톱 | 종가 ≤ 고점 × (1 − 임계값); 고점은 매수 이후 최고 종가(매수가 포함) | Trailing(트레일링) |
| 최대 보유 | n세션 보유 완료 | Hết hạn giữ(보유 기간 만료) |
| 리밸런싱 | 새 비중이 현재 보유보다 낮음 | Tái cân bằng(리밸런싱) |
| 상장폐지 | 종목의 마지막 거래 세션 | Hủy niêm yết(상 장폐지) |
giá vốn(매입가)은 슬리피지와 충격을 포함한 평균 매수가입니다(수수료 제외). 규칙은 손절 → 익절 → 트레일링 스톱 → 최대 보유 순으로 판단합니다. 장중 손절 모드에서는 저가가 임계값에 닿으면 즉시 임계값 가격에 매도합니다(시가가 이미 임계값보다 낮으면 시가에 매도) — 이 경우에도 T+2를 충족해야 하고 하한가 일방 잔량이 아니어야 합니다. 기간 말에 열려 있는 포지션은 매도하지 않고 마지막 종가로 평가하며 Đang mở(보유 중)로 표시합니다. 손익은 수수료와 가정한 매도세를 차감한 값입니다.
포트폴리오 리밸런싱
로테이션 전략(순위를 매겨 상위 그룹 보유)과 비중 전략은 각 기간의 첫 세션(주, 월, 분기, 연 또는 n세션마다)에 포트폴리오를 바꿉니다. 신호는 그 세션 마감 시 계산하고 주문은 다음 세션에 체결합니다. Studio가 "기간 마지막 세션"을 쓰지 않는 이유는, 세션 t가 월말인지 알려면 세션 t + 1의 일정을 미리 알아야 하기 때문입니다.
체결 세션에 Studio는 목표 주식 수 = 비중 × 자산 ÷ 가격을 계산해 로트 단위로 내림합니다. 초과분을 먼저 매도한 뒤 비중이 큰 순서로 부족분을 매수하며, T+2, 상한가 / 하한가, 유동성, 현금 제약을 함께 적용합니다. 매도하지 못한 부분(T+2 미충족, 하한가 일방 잔량)은 다음 리밸런싱 기간까지 기다립니다. 손절, 익절 규칙은 기간 사이에도 계속 적용됩니다.
보고서의 체결 시뮬레이션 블록
백테스트 보고서 Chi tiết(상세) 층의 맨 끝에 있는 접이식 블록 Khớp lệnh mô phỏng(체결 시뮬레이션)(요약 줄: Khớp … lần · phí, thuế, T+2, trần / sàn như sàn Việt Nam(… 회 체결 · 수수료, 세금, T+2, 상한가 / 하한가 베트남 거래소와 동일))은 해당 실행에 사용한 가정(자본, 최대 종목 수, 체결 방식, 수수료, 세금, 슬리피지, T+2, 거래 단위, 유동성 한도, 상한가 / 하한가 일방 잔량, 있는 경우 청산 규칙)을 그대로 기록하고 거래소 규정이 개입한 횟수를 셉니다. 그림은 백테스트 보고서 읽기에 있습니다. 블록에는 유동성 한도가 ≤ 10% GTGD TB 20 phiên(20세션 평균 GTGD의 10% 이하)으로 적혀 있지만, Studio는 거래소 규정처럼 20세션 평균 KL로 계산합니다.
| 줄 | 의미 |
|---|---|
| Lệnh đặt(주문) | 매수 / 매도 신호, 세션 마감 시 판단하는 청산 규칙(손절, 익절…), 리밸런싱 매수 주문에서 나온 주문 수. 리밸런싱 시 일부 매도, 장중 손절, 상장폐지 매도는 여기에 포함되지 않으며, T+2를 기다리는 매도 주문 하나가 여러 번에 나눠 체결될 수 있습니다. 그래서 Khớp(체결)이 Lệnh đặt보다 클 수 있으며, 특히 로테이션, 비중 전략에서 그렇 습니다 |
| Khớp | 체결 횟수(매수와 매도) |
| Mua trần không khớp(상한가 매수 미체결) | 매수 주문이 상한가 일방 잔량 세션을 만난 횟수 |
| Bán sàn không khớp(하한가 매도 미체결) | 매도 주문이 하한가 일방 잔량 세션을 만난 횟수(다음 세션에 재시도) |
| Bán chờ T+2(T+2 대기 매도) | 주식이 아직 입고되지 않아 매도 주문이 기다려야 했던 횟수 |
| Cắt theo thanh khoản(유동성 삭감) | 20세션 평균 KL의 10%를 넘어 삭감된 매수 주문 수 |
| Bỏ do hết tiền(현금 부족으로 취소) | 한 로트도 사지 못한 매수 주문(신호 또는 리밸런싱): 현금 부족, 또는 유동성 한도가 한 로트 미만 |
| Bỏ do đủ số mã(종목 수 초과로 취소) | 포트폴리오가 이미 최대 종목 수일 때의 매수 신호 |
Cắt theo thanh khoản, Mua trần không khớp가 크다면 전략이 유동성이 낮은 종목에 의존하거나 상한가를 추격 매수한다는 신호이며, 실제로는 결과를 달성하기 더 어렵습니다. Bỏ do đủ số mã가 크다는 것은 자리보다 신호가 많다는 뜻이므로 우선순위(score)가 결과를 좌우합니다.
예시. Golden Cross MA50 / MA200 템플릿(시점 기준 HOSE 바스켓, GTGD ≥ 100억 동, 상위 240; 2016년 1월 4일 – 2026년 10월 16일; 기본 가정, 최대 10종목)은 주문 552건, 체결 334회입니다. 매수 신호 218건이 포트폴리오가 이미 10종목이어서 버려졌는데, 이는 매수 신호의 절반이 넘습니다. 이 템플릿 은 20세션 평균 GTGD가 높은 종목을 우선(score)하므로 우선순위 방식을 바꾸면 결과가 크게 달라질 수 있습니다. 또한 매도 주문이 하한가 일방 잔량을 만나 다음 세션에 재시도한 경우가 6회, T+2를 기다려야 했던 경우가 1회 있습니다.
기본 가정과 설정
기본값: 자본 10억 동, 편도 수수료 0.15%, 매도세 0.1%, 슬리피지 0.1%, 무위험 이자율 0%(Sharpe, Sortino 계산에 사용), 신호 다음 세션 시가에 체결. Cài đặt › Giả định mô phỏng mặc định(설정 › 기본 시뮬레이션 가정)에서 바꿀 수 있으며(설정 참조), 변경 사항은 이후 모든 백테스트에 적용됩니다.
우선순위: Studio 기본값 < 사용자의 Cài đặt(설정) < 전략 코드의 선언. T+2, 거래 단위, 상한가 / 하한가, 유동성, 공매도 불가 규칙은 항상 적용되며, 전략 코드로 해당 매개변수를 바꿀 수 있습니다(전략 참조).
미래 데이터 사용 검사
백테스트를 실행할 때마다 Studio는 두 시점(검증 기간의 55%와 80%)에서 뒷부분을 잘라 낸 데이터로 신호를 다시 계산하고, 전체 데이터로 계산한 신호와 비교합니다. 미래 데이터를 제거했을 때 과거 세션의 신호가 바뀐다면 전략이 "미리 보고" 있다는 뜻입니다. 보고서는 필드, 종목, 날짜를 명시한 경고를 표시하고 신뢰도를 낮음으로 내리며, 보고서 마지막 줄에 미래 데이터 검사: 불통과가 표시됩니다. 흔한 오류는 다음 세션의 값이나 시계열 전체에 대한 통계를 쓰는 것입니다 — 데이터와 Panel 참조.
실제 결과가 다른 이유
시뮬레이션은 거래소 규정을 충실히 따르지만 여전히 시뮬레이션입니다. 주목할 가정:
| Studio의 가정 | 실제 |
|---|---|
| 주문 전체가 하나의 가격(시가 또는 ATC)에 고정 슬리피지와 추정 충격을 더해 체결 | 큰 주문은 나눠 체결되고, ATO 가격은 기준가와 크게 다를 수 있으며, 유동성이 낮은 종목은 슬리피지가 더 큼 |
| 일방 잔량은 하루 종일 단일 가격일 때만 인식 | 상한가에 거래가 있었지만 매수 잔량이 큰 세션도 매수 가능한 것으로 간주 |
| 가격 제한폭은 현재 거래소 기준(7% / 10% / 15%); HOSE에 있었던 상장폐지 종목은 7%, 그 외 상장폐지 종목은 일방 잔량을 고려하지 않음 | 상장 첫날, 장기 거래 정지 후에는 제한폭이 다름; 거래소를 옮긴 종목은 과거에 제한폭이 달랐음 |
| 현금 배당은 수정 주가에 포함(즉시 재투자처럼), 5% 소득세 미차감 | 배당은 몇 주 후 계좌에 입금되고 세금이 원천징수됨 |
| 유상증자 신주 인수권은 수정 주가로 환산 | 권리 행사 대금을 납입하거나 권리를 매도해야 함 |
| 주식 수, 100주 단위는 수정 주가 기준으로 계산 | 먼 과거에는 시뮬레이션 주식 수가 당시 실제 주식 수와 다름(수익률은 동일) |
| 편도 수수료 0.15% | 수수료는 증권사마다 다르며 더 낮을 수 있음 |
| 재무제표, 거시경제는 실제 날짜가 없을 때 추정 공시일 기준으로 사용; 감사, 검토된 재무제표는 수치가 나온 날부터만 사용 | 투자자는 최초 보고서를 1–3개월 더 일찍 봄 |
| HNX, UPCoM 바스켓, 지수, 직접 고른 목록은 현재 구성 종목 사용 | 생존 편향: 결과가 더 좋아 보임 |
| 사용자의 주문이 가격에 영향을 주지 않음(충격 부분 제외) | 큰 주문은 가격을 밀어 올림; 주문을 낼 수 없는 날이 있고, 30% 하락 구간에서 포지션을 버티지 못할 때도 있음 |
백테스트 결과는 달성 가능한 것의 상한으로 보시고, 최적화와 견고성 검증에서 추가로 확인하세요.
자주 묻는 질문
백테스트에 오늘 세션이 없는 이유는?
백테스트는 확정된 세션만 사용합니다(15:05 이후, 서버가 약 15:20에 파일을 다 만든 뒤). 거래 시간 중에는 스크리너, 분석, 어시스턴트만 잠정 가격을 사용합니다.
오늘의 외국인, 자기매매 데이터가 비어 있나요?
이 수치는 장 마감 후 공표되어 19:00 이후에 제공됩니다. 템플릿의 외국인 스크리너는 includeToday: false로 설정되어 있어 직전에 확정된 세션까지만 봅니다.
오늘 다시 실행했더니 어제와 수치가 다른가요?
저장소에 새 세션, 새 재무제표, 새 거시경제 수치가 추가되었거나, 어떤 종목에 권리 이벤트가 생겨 수정 주가 시계열 전체가 바뀌었기 때문입니다. 같은 날(가격 확정 후) 다시 실행하면 항상 같은 결과가 나옵니다.
주문 목록의 가격이 그날 시세판 가격과 다른가요?
백테스트의 가격은 수정 주가입니다. 그날 이후 배당이나 무상증자가 있었던 종목은 수정 주가가 실제 거래 가격보다 낮습니다. 손익률은 여전히 정확합니다.
사유가 상장폐지인 주문이 있나요?
시점 기준 바스켓에는 상장폐지된 종목도 포함됩니다. 보유 중인 종목은 마 지막 세션 종가에 전량 매도됩니다. 종목이 검증에서 "사라지게" 두는 대신, 그 주식을 보유했을 때 실제로 겪는 위험을 그대로 반영하는 것입니다.
“실행할 수 없음: 서버 데이터 저장소에 … 년이 아직 없습니다(적재 중)” 오류가 나나요?
서버가 저장소를 다시 만드는 중입니다. 몇 분 후 다시 시도하세요. Cài đặt › Dữ liệu & bộ nhớ đệm(설정 › 데이터 및 캐시)에서 저장소를 언제 다시 쓸 수 있는지 알 수 있습니다.
“바스켓에 … 종목 — 유동성 상위 … 종목으로 실행” 메모는 무엇인가요?
바스켓이 플랜의 종목 수 제한을 넘어서 Studio가 유동성이 가장 높은 종목을 남긴 것입니다. .liquid(…) 또는 .top(n)을 추가해 범위를 직접 정하거나, 플랜을 업그레이드해 최대 2,000종목까지 실행하세요.
Quant AI Studio 的所有结果——回测、选股器、分析——都基于 FireAnt 的同一个数据仓库运行，所有回测都按越南交易所规则（T+2、100 股一手、涨跌停、费用、税、流动性）撮合订单。本页是参考文档：数据包括什么、从何时开始、何时更新、如何“按时点”使用以确保回测不预知未来，以及模拟一笔订单的每一步——并附上可能导致真实结果不同的各项假设。
“起始时间”基于 2026年10月14日的数据仓库测得（宏观：2026年10月19日）；股票数量和示例运行于 2026年10月19日测得，数据截至 2026年10月16日交易时段。数据仓库持续扩充，因此数字可能变化；面向编写代码者的完整数据地图见数据与 Panel。
Studio 的数据仓库
- 所有运行共用一个来源。 历史数据存放在 FireAnt 服务器按年、月预先构建的全市场 QDF 文件中。浏览器只需下载一次所需文件并保留；之后只下载新增部分。所有用户、所有运行都读取同一套文件，因此结果一致。
- 只下载代码需要的部分。 加载数据前，Studio 会试运行代码以了解代码读取哪些字段：只用价格的策略不会下载外资、BCTC 数据。例如，全市场 10 年价格回测首次下载约 35 MB；加上外资数据约多 14 MB，加上财务报表约多 21 MB。
- 实时行情表只作补充，提供文件中没有的内容：交易时段日历、正在交易的交易时段的临时价格、当前股票名单（交易所、行业、20 个交易时段平均GTGD）以及越南市场以外品种的 K 线（全球指数）。
- 不会自动切换来源。 服务器暂时无法返回数据时，运行会报错 Không chạy được: chưa tải được dữ liệu lịch sử từ máy chủ…（无法运行：尚未能从服务器加载历史数据…）——请几分钟后重试。Studio 不会从其他来源取数据“临时”运行，因为那样结果会在您不知情的情况下发生变化。
查看数据状态
Studio 顶部右角的标签，例如 Đã đóng cửa · Dữ liệu đến 16/10（已收盘 · 数据截至 10月16日），表示已有确认价格的最后一个交易时段。鼠标悬停在标签上可查看外资、自营交易数据已更新到哪个交易时段；点击标签会打开 Cài đặt（设置）中的 Dữ liệu & bộ nhớ đệm（数据与缓存）部分：文件来源能否加载、当前内存占用、Xoá bộ nhớ đệm dữ liệu（清除数据缓存）按钮。标签和各行的读法：Studio 界面、设置。
有哪些 数据
| 类别 | 包括 | 起始时间 |
|---|---|---|
| 日线价格、成交量 | 按股息、拆股复权的开盘价、最高价、最低价、收盘价；成交KL（原始值，未复权） | HOSE 首个交易时段 2000年7月28日；每只股票自上市起。备兑权证自 2019 年，指数HĐTL自 2017 年 8 月 |
| 原始价格与交易明细 | 原始收盘价、参考价、均价、成交GT、协议交易 KL / GT、复权系数 | 同日线价格 |
| 外资 | 外国投资者买入 / 卖出的 KL、GT，剩余外资持股额度（room） | 自 2003 年（最早记录的外资交易为 2003 年 9 月） |
| 自营交易 | 证券公司自营交易的净买入 GT | 自 2019 年 12 月；2020 年仅约一半交易时段有数据，2021 年起较完整 |
| 委托笔数 | 委托笔数、买入 / 卖出委托 KL | 自 2007 年 7 月 |
| 按公布日期的财务报表 | 72 项季度、年度指标：利润表、资产负债表、现金流量表、效率、杠杆、增长、F-Score、Z-Score | 自 2003 年——见按公布日期的财务报表 |
| 股息、权益事件、涨跌停 | 除权除息日（GDKHQ）的现金股息；有价格调整的交易时段；涨停价、跌停价；收于涨停 / 跌停 | 股息自 2003 年；涨跌停自 2002 年 4 月 |
| 内部人交易 | 管理层、关联人（个人）以及机构大股东的登记 KL、已执行 KL | 自 2006–2007 年 |
| 大股东（当前） | 国有持股比例、外国大股东、创始股东、已公布的合计持股比例 | 仅为当前快照，自该股股东名单最近一次更新之日起才有 |
| 新闻、社区 | 关联该股的新闻数；FireAnt 社区提及该股的帖子数、发帖人、点赞、回复、发帖人情绪 | 自 2021年1月28日；2021 年年中起数据较完整 |
| 宏观 | 108 个序列：GDP、CPI、生产、零售、进出口、FDI、银行间利率、公开市场、信贷、汇率、汽油价格、IMF WEO…… | 视序列而定——见宏观 |
| 越南指数 | VNINDEX、VN30、HNX-Index、HNX30、UPCoM-Index、VN100、VNMidcap、VNSmallcap、VNAllshare | VNINDEX 2000 年 7 月；HNX-Index 2006 年 5 月；UPCoM-Index 2009 年 6 月；HNX30 2012 年 1 月；VN30 2012 年 2 月；VN100、VNMidcap、VNSmallcap、VNAllshare 2014 年 2 月 – 2025年1月24日 |
| 全球指数 | S&P 500、Dow Jones、Nasdaq、NYSE Composite、Russell 2000、FTSE 100、DAX、CAC 40、Nikkei 225、Hang Seng、上海、KOSPI | 大部分自 2018年11月12日；按越南交易时段日历对齐 |
| 股票目录、股票池 | 交易所、ICB 行业、流通股数；VN30 、HNX30 成分股；已退市股票及其在 HOSE 的上市期间（用于按时点的股票池） | 当前目录；HOSE 上市期间自 2016年9月12日 |
在模板库中，Tất cả mẫu（全部模板）的 Dữ liệu（数据）筛选按所用数据对模板分类：Chỉ giá, khối lượng（仅价格、成交量）；BCTC, vĩ mô, sự kiện（财务报表、宏观、事件）（财务报表、股息、宏观、社区、内部人交易）；Khối ngoại, tự doanh（外资、自营交易）。在侧边栏的 Mẫu（模板）标签页，模板名称旁的数据库 / 地球图标表示同样的信息（见99 个模板列表）。
- VN100、VNMidcap、VNSmallcap、VNAllshare 指数的价格只到 2025年1月24日（数据源停止更新）。在该日期之后使用这些指数（例如作为对比指数）时，结果会附上类似 VNALL: nguồn dữ liệu ngừng cập nhật từ sau 24/01/2025.（VNALL：数据源自 2025年1月24日后停止更新。）的说明。
- VN100、VNMidcap、VNSmallcap 成分股是数据源的旧名单：许多股票已退市或转板。请勿用这些股票池选股。
- 大股东数据 没有历史：使用这些字段的回测会附说明，且只从最近一次更新之日起才有数值。
数据何时更新
Studio 按服务器时钟使用越南时间（不按您电脑的时区）；节假日通过 VNINDEX 当天没有交易时段来识别。
| 数据 | 何时可用 |
|---|---|
| 正在交易的交易时段的临时价格 | 交易时间内，运行时直接从实时行情表获取 |
| 已确认的日 K 线（价格、KL、原始价格、协议交易） | Studio 在 15:05 后视为已确认；服务器约 15:20 构建文件。等待期间，选股器和分析把刚收盘交易时段的 K 线当作临时 K 线使用；回测止于上一交易时段 |
| 外资、自营交易、委托笔数 | 19:00 后（服务器约 19:10 重新构建）。在此之前，当天交易时段的这些字段为空 |
| 股息、内部人交易、大股东、社区帖子 | 在约 19:10 的同一批次中更新 |
| 财务报表、宏观、参考目录 | 在 23:00 的夜间批次中更新；每个数字只从其“已知”日期起使用（见财务报表、宏观） |
服务器延迟（构建批次出错）时，Studio 仍基于已有数据运行，并注明 Dữ liệu lịch sử của máy chủ mới đến dd/mm/yyyy — kết quả chưa gồm các phiên sau đó (máy chủ đang cập nhật).（服务器历史数据仅更新至 dd/mm/yyyy——结果尚未包含之后的交易时段（服务器正在 更新）。），服务器每 10 分钟自动重新构建一次，直到追上进度。
谁会使用临时价格？
| 运行类型 | 正在交易的交易时段的临时价格 |
|---|---|
| 选股器 | 使用——结果反映当前成交价（声明 includeToday: false 或在过去某一日期筛选的选股器除外） |
| 分析 | 使用（data.bars 的默认行为）；Ghi chú dữ liệu（数据说明）中会有 Gồm nến tạm của phiên dd/mm/yyyy (chưa chốt).（包含 dd/mm/yyyy 交易时段的临时 K 线（未确认）。）一行，结果最后一行注明 Gồm giá tạm phiên dd/mm/yyyy · đã chốt đến dd/mm/yyyy（包含 dd/mm/yyyy 交易时段临时价格 · 已确认至 dd/mm/yyyy） |
| Quant 助手快速计算时 | 使用，并被要求明确注明当天交易时段的数字为临时计算 |
| 回测、优化、检验 | 不使用——只用已确认的交易时段，当天重新运行始终得到相同结果 |
临时 K 线的原始价格就是当前成交价，因此 P/E、P/B、股息率在盘中也有数值。如果当天交易时段是除权除息日而服务器尚未构建新的复权系数，Studio 会按参考价自动重新调整该股的历史价格，使临时 K 线衔接连续。
复权价格与股息
- 复权价格 = 原始价格 ÷ 该交易时段之后所有除权除息日的权益事件（现金股息、股票股息、送股、增发）复权系数的乘积。最近一个交易时段的复权价格等于原始价格；越往过去，复权价格比当时的实际成交价越低。
- 因此价格序列不会在除权除息日“断崖式下跌”：持股跨过现金分红日时，模拟收益已包含股息，如同将其立即再投资于同一只股票。
- 成交 KL 是原始数值，不按拆股调整；需要跨拆股可比的 KL 时，请使用已复权的 KL 字段（见数据与 Panel）。
- 某只股票的停牌交易时段：沿用之前的收盘价，KL 为 0，无法成交。最后一根 K 线距数据最后一个交易时段超过 10 个交易时段的股票视为已停止交易：最后一根 K 线之后留空，不“编造”价格。
按公布日期的财务报表
回测只能使用在所考察交易时段之前已经存在的报告。对每份季度 / 年度财务报表，数据仓库记录两个日期：
- 首版发布日期——FireAnt 记录的财务报表公布时间点。2012–2026 年约 21% 的报告没有该时间点；此时日期按季末 + 45 天估算（年度财务报表：+ 90 天），若录入日期更晚则取录入日期（上限为季末 + 120 天、年末 + 200 天）。
- 当前存储数字的日期——数据库只保留每期的最终数字：审计数字覆盖年度财务报表，审阅数字覆盖第 2 季度，第 4 季度按审计数字重新记录。当记录在首版之后超过 7 天被更新时，当前存储的数字只从更新日期起使用（上限为年末 + 200 天、第 2 季度末 + 120 天）。2012–2026 年 43% 的报告属于这种情况，其中年度财务报表占 81%。
一份报告从当前存储数字日期的次日起使用，一直沿用到有更新的报告为止。较早报告期的报告延迟公布，不会替换已有的较新报告期的数字。
| FPT 的财务报表 | 首版发布日期 | 回测起用日期 |
|---|---|---|
| 2025 年第 4 季度 | 2026年1月30日 | 2026年1月31日 |
| 2025 年度（审计数字） | 2026年2月4日 | 2026年3月22日 |
| 2026 年第 1 季度 | 2026年4月28日 | 2026年4月29日 |
| 2026 年第 2 季度（审阅数字） | 2026年7月29日 | 2026年8月23日——首个交易时段为 2026年8月24日 |
这种做法是保守的：几乎不会在数字公布前就使用它，代价是对于年度财务报表可能比实际晚 1–3 个月使用，第 2 季度约晚一个月（未经审计、未经审阅的数字已不在数据库中）。银行、证券公司、保险公司使用专门的财务报表格式：许多指标为空或含义不同——只宜在同一行业组内比较。
内部人交易与大股东
- 管理层、内部人、关联人、大股东的交易分为两组：个人和机构（大股东、母公司、基金、关联机构）。只计算买入、卖出；行使增发认购权不计入。
- 已执行 KL 记录在执行日后的第 3 个交易时段——即交易结果公告的截止日——因此回测不会比市场更早知道。登记 KL（仅个人）记录在登记交易期间的第一个交易时段。
- 大股东是当前名单的快照：只计算报告日期在该股最新报告前 2 年内的股东，并且只从名单更新之日起才有数字。用于当天的选股器；使用这些字段的回测会附说明 … là ảnh chụp cổ đông lớn hiện tại (CSDL không lưu lịch sử)… — không dùng được cho backtest.（……是当前大股东的快照（数据库不保存历史）……——不能用于回测。）
宏观：每个交易时段已知的数字
108 个标准化宏观序列（单位统一，比率以百分数表示）取自 FireAnt 的宏观经济数据仓库——与宏观经济的目录相同。在每个交易时段，Studio 取该交易时段之前已公布的最新一期；之后修订的数字（估算 → 初步 → 正式）只从修订版发布之日起使用。
“已知”日期在数据仓库记录了真实公布日期时即为该日期（统计局、国家银行、IMF WEO）；其他情况，或缺少真实日期时，则按数据源的日程估算日期。数据仓库更早载入数字时，取载入时间（14:45 后载入则从次日交易时段起算）：
| 来源 | 视为已知的时间 |
|---|---|
| 统计局（GDP、CPI、IIP、零售、FDI、劳动……） | 发布含该数字的报告之日（每次修订都有各自的日期）。缺少日期时：2024 年 7 月及以前各期为报告月份的最后一个工作日，自 2024 年 8 月这一期起为次月 6 日 |
| 银行间利率、成交额 | 国家银行公布该交易时段数字之日（通常为下一个工作日）。缺少日期时：2 个工作日后 |
| 信贷、货币供应总量 | 国家银行公布该月数字之日（通常为月末后 5–11 周）。缺少日期时：月末后 50 天 |
| 国际收支（季度） | 国家银行公布之日。缺少日期时：季末后 90 天 |
| IMF WEO | WEO 发布日的下一个交易时段（自 2025 年 10 月版起）；更早版本：WEO 当期月末（4 月、10 月）。预测数字只在该年度结束后使用 |
| 海关（出口、进口） | 初步数字为月末后 15 天；正式数字为 45 天 |
| 公开市场、汽油价格 | 次日交易时段 |
| Vietcombank 汇率 | 当天 |
| 外汇储备（IMF） | 月末后 60 天 |
| World Bank | 次年 7月31日 |
各序列可用于回测的历史长度差别很大：
| 序列 | 连续可用起始时间 |
|---|---|
| 银行间利率、成交额（隔夜 → 9 个月） | 2014 年 1 月 |
| CPI、黄金价格指数、美元价格 | 2000 年 1 月；分类 CPI 自 2006–2009 年；核心通胀自 2015 年 1 月 |
| 工业生产（IIP） | 2011–2012 年；发电量、原油自 2007 年，水泥自 2000 年，钢材自 2013 年 |
| 出口、进口、贸易差额 | 2009 年 3 月（出口、贸易差额缺 2014 年 1–2 月：自 2014 年 5 月起连续） |
| 商品和服务零售（同比） | 2018 年 9 月 |
| 季度 GDP | 2018 年 3 月（2018 年第 1 季度的数字；此前数据仓库每年只有第 1 季度，因此未纳入） |
| 劳动、失业 | 2013 年 4 月（2012 年第 3 季度的数字） |
| Vietcombank 美元/越南盾汇率 | 2020 年 2 月（IMF 的月末汇率自 1995 年 2 月起——宏观模板在 2020 年 2 月之前的区间以其替代） |
| 信贷、货币供应总量 | 2025 年 3 月（货币供应总量自 2026 年 3 月起连续） |
| 公开市场投放 / 余额 | 2025 年 11 月 / 2026 年 2 月 |
| IMF WEO（GDP、通胀、公共债务……） | 按 WEO 期次：增长、通胀、经常账户自 1990 年 4 月；美元计 GDP 自 2003 年 9 月；人口自 2006 年 9 月；公共债务自 2010 年 10 月 |
在数据仓库的空缺期间，数值保持旧数字不变——不要把它当作新的观测值；请缩短分析区间或只使用有数字的期间。当分析区间存在空缺、序列起始晚于分析区间或停止更新时，AI 助手会收到 Chuỗi vĩ mô "…" (…) …（宏观序列“…”（…）…）提示以便自行调整代码；该提示显示在 Mã（代码）标签页的 Nhật ký chạy（运行日志）中，不在报告中显示。全部 108 个代码、单位、频率及数据起始时间的目录见数据与 Panel。
按时点的股票池
在整个历史期间都使用今天的股票名单进行回测，会产生幸存者偏差：已退市的股票（通常是经营较差的企业）从检验中消失，结果因此比实际好看。Studio 在通用股票池上为回测构建按时点的股票池：
| 股票池 | 回测 | 选股器、分析 |
|---|---|---|
Toàn bộ cổ phiếu（全部股票）（ALL）、HOSE、按行业 | 按时点：包括已退市股票和已离开 HOSE 的股票；每只股票只在该交易时段属于股票池时才能被买入 | 当前名单 |
| HNX、UPCoM、VN30、HNX30、VN100、VNMidcap、VNSmallcap | 整个历史期间都使用当前成分股（数据库尚未保存 HNX / UPCoM 的交易所归属历史和指数成分审核期次） | 当前名单 |
| 自选股票代码列表、自选股 | 完全按您提供的列表 | 完全按您提供的列表 |
- 在区间内退市的股票：持有的仓位按最后一个交易时段的收盘价全部卖出，交易列表中的原因为 Hủy niêm yết（退市）；从该交易时段起不再买入。
- HOSE 上市期间由价位推断（自 2016年9月12日起只有 HOSE 采用 10 / 50 越南盾的价位），因此按时点的 HOSE 股票池始于 2016 年 9 月；回测起始更早时，报告最后一行的股票池标签会注明 theo thời điểm từ 09/2016（自 2016 年 9 月起按时点）。
- 对于按时点的股票池，
.top(n)按检验期内的平均 GTGD（股票属于股票池期间）排名，而不是按今天的流动性；流动性条件.liquid(…)在每个交易时段判断 20 个交易时段平均 GTGD。 - 报告底部信息行中的股票池标签会写明，例如 2026年10月19日运行的 Golden Cross MA50 / MA200 模板：Cổ phiếu HOSE · GTGD ≥ 10 tỷ · top 240 · theo thời điểm, 9 mã đã hủy niêm yết（HOSE 股票 · GTGD ≥ 100 亿 · top 240 · 按时点，9 只已退市）。
- VN30、HNX30、VN100、VNMidcap、VNSmallcap 股票池会附说明 Rổ VN30 lấy theo thành phần hiện tại cho cả quá khứ — kết quả có thể đẹp hơn thực tế.（VN30 股票池在整个历史期间采用当前成分股——结果可能比实际好看。），报告的可信度下调一级（见阅读回测报告）；HNX、UPCoM 股票池附说明 Dữ liệu chỉ gồm mã đang niêm yết và theo sàn hiện tại — mã đã huỷ niêm yết / chuyển sàn không có trong kiểm tra (thiên lệch sống sót nhẹ).（数据仅包含正在上市的股票并按当前交易所划分——已退市 / 转板的股票不在检验范围内（轻微幸存者偏差）。）
每次运行的股票数量上限
| 套餐 | 每次运行最多股票数 |
|---|---|
| 免费 | 不可使用 Quant AI Studio |
| Essential | 250 |
| Professional、Premium | 2,000 |
- 通用股票池（股票池名称如
ALL、HOSE、VN30，或按行业）超过上限：Studio 保留流动性最好的股票（按时点的股票池：区间内的流动性；当前股票池：20 个交易时段 GTGD）并注明，例如 Rổ theo thời điểm có … mã trong kỳ — chạy 250 mã thanh khoản nhất (mức tối đa mỗi lần chạy; gói Chuyên nghiệp chạy tới 2,000 mã).（按时点的股票池在区间内有 … 只股票——运行流动性最好的 250 只（每次运行的上限；Professional 套餐可运行至 2,000 只）。） - 自选列表、自选股超过上限：运行报错（Studio 不会自动剔除您选定的股票）——请缩小列表、拆分为多次运行或升级套餐。
- 作为参考，2026年10月19日三个交易所共有 1,519 只股票（3 字符代码），其中 20 个交易时段平均 GTGD 不低于 10 亿越南盾的有 277 只，不低于 100 亿的有 134 只；HOSE 有 407 只，其中不低于 100 亿的有 111 只。因此大部分模板先按流动性筛选再用
.top(240)截断，例如universe("HOSE").liquid(10e9).top(240)或universe("ALL").liquid(3e9).top(240)：既能覆盖有流动性的股票组，又低于 Essential 套餐的 250 只上限。
成交模拟
回测并不是“以收盘价即时买卖”。每笔订单都要经过越南交易所的各项约束，因此结果通常比简单回测差——也更接近您真正能做到的水平。
模拟中的一个交易时段
每个交易时段 t，按以下顺序：
- 撮合到期订单——先卖出，再按权重再平衡（如有），然后买入；按交易时段 t 的开盘价（若设置为 ATC 成交，则按 ATC）。
- 盘中止损——仅当策略设置了盘中止损模式时。
- 按交易时段 t 的收盘价对持仓估值；最后一个交易时段为 t 的退市股票按收盘价全部卖出。
- 风险规则（止损、止盈、移动止损、最长持有）按收盘价判断 → 生成下一交易时段的卖单。
- 收盘信号——先卖出信号再买入信号，用截至交易时段 t 结束的数据计算 → 订单在交易时段 t + 1 成交。
任何一步都不会读取交易时段 t 之后的数据。默认情况下，交易时段 t 的收盘信号以交易时段 t + 1 的开盘价成交；延迟 2 个及以上交易时段则相应推后成交时段。声明 0 个交易时段的延迟只会附加警告说明 Khớp lệnh cùng phiên với tín hiệu (delay = 0)…（与信号在同一交易时段成交（delay = 0）……），订单最早仍在交易时段 t + 1 成交。
始终适用的交易所规则
| 规则 | 在模拟中 |
|---|---|
| T+2 | 在交易时段 t 买入的股票，最早只能从交易时段 t + 3 的开盘价起卖出（ATC 成交：交易时段 t + 2 的 ATC）。按每个买入批次计算，先卖旧批次。更早出现的卖出信号需等待，每个交易时段重试 |
| 交易单位 | 股票、ETF：100 的倍数；指数、HĐTL、备兑权证：1 。买入 KL 向下取整 |
| 涨跌停单边无对手 | 股票、ETF 按交易所幅度：HOSE 7%、HNX 10%、UPCoM 15%。全天一个价格且收盘价相对前一交易时段收盘价的变动达到幅度的 97% 及以上的交易时段：在这样的涨停交易时段的买单、在这样的跌停交易时段的卖单无法成交 |
| 流动性 | 每笔买单最多为成交时段之前 20 个交易时段平均成交 KL 的 10%；超出部分被削减 |
| 不做空 | 只能卖出已持有的股票 |
| 停牌 | 股票无交易的交易时段无法成交 |
| 退市 | 按最后一个交易时段的收盘价全部卖出，包括尚未满足 T+2 的批次 |
遇到单边无对手或无交易的交易时段的买单会被放弃（不挂到下一交易时段），除非策略开启了重试（见策略）。卖单则保留并重试，直到成交。
成交价、费用、税和滑点
Tác động = 0,01 × √(KL lệnh ÷ KL khớp bình quân 20 phiên trước)
Giá mua = giá khớp × (1 + trượt giá + tác động)
Giá bán = giá khớp × (1 − trượt giá − tác động)
Phí mua = giá trị mua × phí
Phí + thuế bán = giá trị bán × (phí + thuế bán)
giá khớp（成交价）为开盘价（ATC 成交时为收盘价）；没有开盘价的交易时段使用收盘价。默认每边费用 0.15%，卖出税 0.1%，滑点 0.1%，冲击系数 0.01。
示例。 资金 10 亿越南盾，最多 5 只股票 → 每笔订单约 2 亿越南盾。以开盘价 10 万越南盾买入一只 20 个交易时段平均成交量为 500 万股的股票：
- KL = 2 亿 ÷ (100,000 × 1.001)，按 100 股一手向下取整 → 1,900 股；冲击 = 0.01 × √(1,900 ÷ 5,000,000) ≈ 0.02%。
- 买入价 ≈ 100 × (1 + 0.1% + 0.02%) = 100.12；成交额 190.23 百万越南盾，费用 0.29 百万越南盾。
- 价格涨到 110 后卖出：卖出价 ≈ 110 × (1 − 0.12%) = 109.87；回笼资金 208.75 百万越南盾，扣除 0.52 百万越南盾的费用 + 税。
- 价格上涨 10%，但扣除成本后的收益为 9.3%：每完成一轮买卖约花费资金的 0.65%。一个每年把整个持仓换 20 次的策略，仅成本一项每年就损失约 13%——这就是短线模板难以跑赢市场的原因。
资金分配与买入顺序
- 每笔信号买单的资金 =（现金 + 按成交价计算的股票价值）÷ 最大持股数（默认 5）；或者若策略设定，则为资产的固定比例。不超过剩余现金（已扣除费用）。
- 买入信号多于空位时：优先得分（
score）更高的股票，得分相同则优先 20 个交易时段平均 KL 更大的股票。已达到最大持股数时，信号被放弃（Bỏ do đủ số mã（因持股已满放弃））；一手也买不到——资金不足，或流动性限制不足一手——则放弃（Bỏ do hết tiền（因资金不足放弃））。 - 已持有的股票不会因信号加仓；同一交易时段内同时出现买入和卖出信号的股票不买入。
- 闲置资金默认不产生利息，不使用融资。
平仓：信号、止损、止盈
| 平仓方式 | 条件（默认按收盘价判断，在下一交易时段卖出） | 交易列表中的原因 |
|---|---|---|
| 卖出信号 | 策略的 exit 在交易时段结束时为真 | Tín hiệu（信号） |
| 止损 | 收盘价 ≤ 成本价 × (1 − 阈值) | Cắt lỗ（止损） |
| 止盈 | 收盘价 ≥ 成本价 × (1 + 阈值) | Chốt lời（止盈） |
| 移动止损 | 收盘价 ≤ 高点 × (1 − 阈值)；高点为买入以来的最高收盘价（含买入价） | Trailing |
| 最长持有 | 已持有满 n 个交易时段 | Hết hạn giữ（持有到期） |
| 再平衡 | 新权重低于当前持有权重 | Tái cân bằng（再平衡） |
| 退市 | 该股最后一个交易时段 | Hủy niêm yết（退市） |
giá vốn（成本价）是已含滑点和冲击（未含费用）的平均买入价。各规则按止损 → 止盈 → 移动止损 → 最长持有的顺序判断。在盘中止损模式下，当最低价触及阈值时立即按阈值价卖出（开盘价已低于阈值则按开盘价卖出）——仍须满足 T+2 且不处于跌停单边无对手状态。期末仍持有的仓位不卖出：按最后收盘价估值，显示为 Đang mở（持仓中），盈亏已扣除假定的费用和卖出税。
持仓再平衡
轮动（排名后持有前列股票）和权重策略在每期第一个交易时段（周、月、季、年或每 n 个交易时段）调仓：信号在该交易时段结束时计算，订单在下一交易时段成交。Studio 不使用“期末交易时段”，因为要知道交易时段 t 是否为月末，就必须预先知道交易时段 t + 1 的日历。
在成交交易时段，Studio 计算目标股数 = 权重 × 资产 ÷ 价格，并按一手向下取整；先卖出多余部分，再按权重从高到低买入不足部分，同时受 T+2、涨跌停、流动性、现金等约束。尚未能卖出的部分（未满足 T+2、跌停单边无对手）等到下一个再平衡期。止损、止盈规则在两期之间仍然适用。
报告中的“模拟成交”区块
在回测报告 Chi tiết（详细）层的末尾，可折叠区块 Khớp lệnh mô phỏng（模拟成交）（摘要行：Khớp … lần · phí, thuế, T+2, trần / sàn như sàn Việt Nam（成交 … 次 · 费用、税、T+2、涨跌停与越南交易所一致））准确列出该次运行所用的假设（资金、最大持股数、成交方式、费用、税、滑点、T+2、交易单位、流动性限制、涨跌停单边无对手、平仓规则（如有））并统计交易所规则介入的次数——示意图见阅读回测报告。该区块将流动性限制写为 ≤ 10% GTGD TB 20 phiên（≤ 20 个交易时段平均 GTGD 的 10%）；Studio 实际按 20 个交易时段平均 KL 计算，与交易所规则一致。
| 行 | 含义 |
|---|---|
| Lệnh đặt（委托数） | 来自买入 / 卖出信号、收盘时判断的平仓规则（止损、止盈……）以及再平衡买单的订单数。再平衡时的减仓卖出、盘中止损和因退市而卖出不计入此处；一笔等待 T+2 的卖单可能分多次成交。因此 Khớp（成交）可能大于 Lệnh đặt，轮动、权重策略尤其如此 |
| Khớp（成交） | 成交次数（买入和卖出） |
| Mua trần không khớp（涨停买入未成交） | 买单遇到涨停单边无对手交 易时段的次数 |
| Bán sàn không khớp（跌停卖出未成交） | 卖单遇到跌停单边无对手交易时段的次数（下一交易时段重试） |
| Bán chờ T+2（卖出等待 T+2） | 卖单因股票尚未到账而需等待的次数 |
| Cắt theo thanh khoản（按流动性削减） | 因超过 20 个交易时段平均 KL 的 10% 而被削减的买单数 |
| Bỏ do hết tiền（因资金不足放弃） | 一手也买不到的买单（按信号或再平衡）：资金不足，或流动性限制不足一手 |
| Bỏ do đủ số mã（因持股已满放弃） | 持仓已达最大持股数时出现的买入信号 |
Cắt theo thanh khoản、Mua trần không khớp 数值大，说明策略依赖流动性差的股票或追涨停——真实结果将更难达到。Bỏ do đủ số mã 数值大意味着信号多于空位：优先顺序（score）决定了结果。
示例。 Golden Cross MA50 / MA200 模板（按时点的 HOSE 股票池，GTGD ≥ 100 亿，top 240；2016年1月4日 – 2026年10月16日；默认假设，最多 10 只股票）有 552 笔委托、334 次成交。218 个买入信号因持仓已满 10 只而被放弃——超过买入信号总数的一半；该模板优先选择 20 个交易时段平均 GTGD 较高的股票（score），因此改变优先排序方式可能显著改变结果。此外，有 6 次卖单遇到跌停单边无对手需在下一交易时段重试，1 次卖单需等待满足 T+2。
默认假设与设置
默认：资金 10 亿越南盾，每边费用 0.15%，卖出税 0.1%，滑点 0.1%，无风险利率 0%（用于计算 Sharpe、Sortino），按信号后下一交易时段的开盘价成交。可在 Cài đặt（设置）› Giả định mô phỏng mặc định（默认模拟假设）中修改（见设置）；更改适用于您之后的每一次回测。
优先顺序：Studio 默认值 < 您的 Cài đặt（设置）< 策略代码中的声明。T+2、交易单位、涨跌停、流动性、不做空等规则始终适用；策略代码可以修改它们的参数（见策略）。
未来数据检查
每次回测时，Studio 都会在两个截断点（检验期的 55% 和 80%）用截去后段的数据重新计算信号，再与用完整数据计算的信号比较。如果去掉未来数据后某个过去交易时段的信号发生变化，就说明策略在“预知未来”：报告会显示警告，指明字段、股票代码、日期，可信度降为低，报告最后一行注明 kiểm tra dữ liệu tương lai: KHÔNG đạt（未来数据检查：未通过）。常见错误是使用下一交易时段的数值或基于整个序列的统计量——见数据与 Panel。
为何真实结果会不同
模拟贴近交易所规则，但终究是模拟。值得注意的假设：
| Studio 的假设 | 实际情况 |
|---|---|
| 整笔订单以一个价格（开盘价或 ATC）成交，加上固定滑点和估算冲击 | 大单逐步成交，ATO 价格可能远离参考价；流动性差的股票滑点更大 |
| 只有在全天一个价格时才识别为单边无对手 | 在涨停价有成交但买盘积压很大的交易时段，仍被视为可以买到 |
| 涨跌停幅度按当前交易所（7% / 10% / 15%）；曾在 HOSE 的已退市股票按 7% 计算，其他已退市股票不判断单边无对手 | 上市首日、长期停牌后的幅度不同；已转板的股票曾适用不同幅度 |
| 现金股息计入复权价格（如同立即再投资），不扣除 5% 的所得税 | 股息几周后才到账，并被代扣税款 |
| 增发认购权折算进复权价格 | 需要缴款行使认购权，或卖出认购权 |
| 股数、100 股一手按复权价格计算 | 在较早的区间，模拟股数与当时的实际股数不同（收益率不变） |
| 每边费用 0.15% | 费用因证券公司而异，可能更低 |
| 缺少真实日期时，财务报表、宏观数据按估算的公布日期使用；已审计、已审阅的财务报表只从数字发布之日起使用 | 投资者能提前 1–3 个月看到首版 |
| HNX、UPCoM 股票池、指数、自选列表使用当前成分 | 幸存者偏差：结果更好看 |
| 您的订单不影响价格（冲击部分除外） | 大单会推动价格；有些日子无法下单，有时您也不敢在下跌 30% 时继续持有 |
请把回测结果视为可能达到水平的上限，并在优化与稳健性检验中进一步检验。
问答
为什么回测中没有今天的交易时段？
回测只使用已确认的交易时段（15:05 后，服务器约在 15:20 完成文件构建）。交易时间内，只有选股器、分析和助手会使用临时价格。
今天的外资、自营交易数据为空？
这些数字在日终公布，19:00 后才有。模板中的外资选股器设置了 includeToday: false，因此只考察到此前已确认的交易时段。
今天重新运行得到的数字与昨天不同？
数据仓库新增了交易时段、新的财务报表或新的宏观数字；或者某只股票刚发生权益事件，导致整个复权价格序列随之变化。同一天内（价格确认后）重新运行始终得到相同结果。
交易列表中的价格与当天行情表上的价格不同？
回测中的价格是复权价格。若该股在那天之后进行过分红、送股，复权价格就会低于当时的实际成交价；盈亏比率仍然准确。
出现原因为Hủy niêm yết（退市）的交易？
按时点的股票池包括已退市的股票。持有的股票按最后一个交易时段的收盘价全部卖出——这正是您持有该股票时会面临的风险，而不是让股票从检验中“消失”。
错误Không chạy được: kho dữ liệu của máy chủ còn thiếu năm … (đang nạp)（无法运行：服务器数据仓库仍缺少 … 年的数据（正在载入））？
服务器正在重建数据仓库。请几分钟后重试；Cài đặt › Dữ liệu & bộ nhớ đệm（设置 › 数据与缓存）会显示数据仓库何时恢复可用。
说明Rổ có … mã — chạy … mã thanh khoản nhất（股票池有 … 只股票——运行流动性最好的 … 只）是什么意思？
股票池超过了套餐的股票数量上限，Studio 已保留流动性最好的股票。添加 .liquid(…) 或 .top(n) 自行选定范围，或升级套餐以运行最多 2,000 只股票。